智通财经APP获悉，中金再次覆盖信义玻璃(00868)，予“推荐”评级，目标价16元，等同2018年市盈率12.7倍。
“信义玻璃作为浮法玻璃龙头，充分受益于原片价格上涨带来的业绩改善。中长期来看，行业环保趋严、深加工率提升带动优质浮法需求增长、及海外产能投产将为公司提供增长空间”，中金称。
该行对2018及2019年信义玻璃的浮法售价的假设高于市场一致预期。认为2018年玻璃供给超预期收缩、纯碱价格走弱；马来西亚三期工程、加拿大生产基地投产进度超预期，均为股价催化剂。预计该公司2018至2020年度每股盈利1.26元、1.48元、1.71元，年复合增长16.5%。该公司分红比例稳健，预计2018年股息收益率约5%。潜在股价有约三成上行空间。
