智通财经APP获悉,野村发表研究报告称,嘉里物流(00636)欲以100至120亿元招标出售香港货仓资产,并有意在出售资后回租资产的消息与该行预期一致。该行认为,嘉里物流出售资产或会比该行原先预测的更快发生,并能令公司估值有大幅增长,对公司维持予“买入”评级及目标价14.3元。
野村估计,嘉里物流在出售资产后能取得约20至40亿元的利润,若假设公司将50%的净利润用作派息特别息,预测特别息能达每股0.6元至1.2元。该行又提到,不排除该些资产的最终估值或高于100至120亿元,并相信估值或能达160至200亿元。
野村认为嘉里物流被严重低估,预期公司2018财年的核心盈利将会改善,预测盈利增长达10%。