智通财经APP获悉,野村上调华润置地(01109)目标价,由31.06元升至38.6元,评级重申“买入”及内房股首选。
野村称,2017年华润置地合约销售同比升41%至至1520亿元人民币,胜最初目标1200亿元人民币兼调整后目标1320亿元人民币。展望2018年,野村估计华润置地合约销售最少上升30%,并维持其在行业十大龙头之列,主要有充足土储及去年进行多项地皮收购支持(当中包括64幅地皮共计1200万平方米,涉资达1040亿元人民币)。
野村最新估计华润置地2017年申报纯利为204亿元人民币,正常纯利183亿元人民币,2018年两者相应上调至278亿元及229亿元,2019年两者亦上调至约371亿元及297亿元。新目标价较每股资产产净值估值42.89元折让10%。