智通财经APP获悉，花旗发表报告表示，对内银股看法正面，称内银资产质素及负债表透明度改善，将令市场对其持续作出重估，该行偏好大型及质素好的银行，焦点股包括工商银行(01398)、建设银行(00939)及招商银行(03968)，均予“增持”投资评级，各予目标价7.25元、8.35元及34.3元。
该行表示，中央经济工作会议将防控金融风险，列为未来叁年其中一个首要的政策重点，意味金融去杠杆将会维持更长久。今次在工作会议中，没有提及到“降低实体经济融资成本”，中央政府似乎对高利率有更大的包容，因此预期放宽收紧措施看似不大可能。在严谨的监管及流动性的环境下，存款特许经营权业务较差及高影子银行风险的银行将会受到影响。
该行称，针对内地流动性及资产管理的新规例将会进一步制约银行间的发展，迫使它们重新将存款作为主要的资金来源，而在存款竞争加剧下，依赖银行同业的资金及倾向用理财产品吸引存款的中小型银行，将会受到资金成本上升影响。
该行估计，内银股今年纯利同比上升6.9%、贷款增长10%、预测净息差保持在2.1%水平。
智通财经APP整理，花旗对内银股最新投资评级及目标价如下表：
