智通财经APP获悉,瑞信发表研究报告,称冬季天然气短缺造成毛利率受压,预期新奥能源(02688)毛利率将下跌3-4%。不过,预期公司将受惠于即将落成并于2018年下半年投入营运的LNG接收站,可抵销低毛利率的影响。该行预计,新LNG接收站将于2018-2020年贡献公司盈利1.87至3.74亿元人民币(占4-6%)。
此外,该行称,公司正积极寻求分散式能源及增值产品等新商机,或会成为未来几年新的业务驱动因素,预计未来数年毛利贡献将达到6-17%。
瑞信将公司2018至2019年每股盈利预测上调0.3-1%,目标价由72元升至73元,预期2017至2019年每股盈利复合年增长率达24%,维持“跑赢大市”评级,并称该股为行业首选。