【智通观点】
1. 上周最后一个交易日地产股表现强势，尤其是二线地产股意犹未尽，很多公司对于市值的需求明显，比如中国金茂的执行董事和管理层增持3160万股就是很典型的例子，佳兆业对于ST生化的收购是另外一个典型。这些公司若有短期调整，反而提供了很好的入场机会。
2. 除了地产还有汽车，永达2017年净利润同比增长超过70%，无疑是超预期的，和谐汽车虽然有部分投资收益原因，本身业务的成长也可圈可点，尤其是新款的新能源汽车是一个很大的看点。估值在目前的市场情况下也有安全边际。
3. 公司方面，有一个比较冷门的公司，香港国际建投(00687)的几个公告很有意思，一个是公司拟发行5000-8500万美元的可换股债券，换股价居然溢价72.88%，融资成本6%。同时还给公司的董事及附属公司的中高层管理人员按照现价发购股权。如果仔细看公司的半年报，粗看惨不忍睹，但是公司半年报显示发展中的物业从1429万港元增加到130.31亿港元，公司的付息银行借贷从1.28亿增加到61.85亿，明显背后有大动作。而且半年报显示公司曾经按照4.08港元做了供股，刚好溢价也是72.88%，意味着这笔钱是不想让之前的供股接手方亏损的。目前估值并不高，利空也已经出尽。综合以上信息，值博率很高。
4. 之前因为天然气价格暴涨，相关个股已经涨了一波，随着政府对于天然气价格的行政控制，相关个股也有所回调，但是如果仔细想想，煤改气仍然是大趋势，进口量不断增加，需求仍然是存在的，相关产业链最受益的是这个阶段处于“金矿边的买水人”的设备商，弹性最大，而且这个行业有一定的门槛，中集安瑞科是这个领域龙头。
【公司要闻】
1. 恒大健康(00708)竞得湘潭35.23万平方米地块 打造标杆性的全龄化健康社区
2. 正通汽车(01728)完成配售募资17.27亿港元用于发展金融科技平台
3. 意科控股(00943)拟斥资6.62亿港元收购马来西亚物业项目35%的权益
4. 中国金茂(00817)获执董及管理层合计增持3160万股
5. 昊天发展集团(00474)拟斥资最多14.07亿港元收购伦敦物业
6. 众诚能源(02337)拟斥资1525.05万元收购捷利物流全部股权
7. 香港国际建投(00687)拟发行5000万-8500万美元的可换股债 换股价溢价72.88%
8. 香港国际建投(00687)授出3.095亿份购股权 行使价每股2.36港元
9. 中国新城镇(01278)拟出资1.078亿元参设南京K12双语学校
10. 亿和控股(00838)1月19日耗资567.25万港元回购453.8万股
11. 都市丽人(02298)1月19日耗资395.03万港元回购150万股
12. 飞鱼科技(01022)1月19日耗资302万港元回购330万股
13. 新威国际(00058)1月19日耗资157万港元回购3000万股
14. 华地国际控股(01700)1月19日斥130.5万港元回购69.8万股
【财报速递】
1. 永达汽车(03669)2017年度净利润预增逾70%
2. 和谐汽车(03836)预计2017年业绩扭亏为盈 实现净利不低于10亿元人民币
3. 中国再保险(01508)：大地财险2017年度原保费收入同比增16.16%至371.23亿元
4. 大唐新能源(01798)预计年度收益大幅增长
5. 中国财险(02328)2017年原保险保费收入增长12.5%至3492.9亿元
6. 人保(01339)三家子公司2017年度原保费收入合共4747.75亿元 同比增8.1%
7. 中国石化(00386)2017年度原油产量同比减少3.25% 天然气产量增长19.11%
8. 中国联通(00762)12月4G用户累计达1.75亿户 净增443.8万户
9. 众安在线(06060)2017年度原保险保费收入总额约59.57亿元
10. 光大证券(06178)2017年净利润增0.64%至30.32亿元
11. 中化化肥(00297)预计2017年的经营亏损显著下降
12. 京东方精电(00710)2017年的纯利预降60%
13. 荣阳实业(02078)2015年度中期业绩由盈转亏3亿港元
【行业信息】
1. 【天然气重卡月产量破万创纪录 2017收官9.6万辆暴涨4倍】2017年12月份，天然气重卡市场共计生产各类车型1.44万辆，同比增长195%，打破了天然气重卡发展史上月产量从未破万的记录，创造了历史新高。借着这股“东风”，2017年全年，天然气卡车市场累计生产9.6万辆，比去年同期的1.96万辆暴增389%，刷新了历史纪录。考虑到一部分的库存和产销差因素，2017年天然气重卡市场的总销量预计在8万-8.5万辆。
2. 【2017年商品房销售量价创新高 房地产行业整合加速】数据显示，2017年全国商品房销售面积首破16亿平方米，达169408万平方米，比上年增长7.7%;商品房销售额也首次突破13万亿元，达133701亿元，增长13.7%。分析人士认为，未来标杆房企的数量将越来越少，但是房企的规模会越来越大，目前未跻身千亿军团的前50强企业均提出将在2018年冲击千亿大关，并正积极增加土地储备规模。
3. 【工信部部长苗圩：新能源汽车补贴调整势在必行】工信部部长苗圩在2018中国电动汽车百人会论坛上表示，补贴调整势在必行，如果我们推迟到2020年底一次性调整，还不如分段释放调整的压力，让大家平稳渡过退坡的影响。同时加快建立市场化的积分交易平台，提供多种交易方式功能，还要研究制定积分经济管理的措施，激活积分交易市场。提前研究发布2020年后新能源汽车积分比例的要求，加快建立商用车积分管理制度。
4. 【能源局：中国已建成充电桩45万个 利用率不足15%】截至2017年底，中国充电桩建设数量达到45万个。其中，公共充电桩达21万个，已形成一定规模，但利用率不足15%。1月20日，国家能源局副局长刘宝华在2018中国电动汽车百人会论坛上披露上述数据。刘宝华称，充电桩利用率低成为制约充电行业发展的突出问题。虽然中国充电设施总量较大，但技术水平偏低。目前，各类充电设施只能实现单向充电，难以实现与电网双向互动。
5. 【国内钢价跌势趋缓 铁矿石价格稳中趋降】据国内钢铁资讯机构“我的钢铁”提供的最新市场报告，最近一周，国内现货钢价综合指数报收于148.57点，一周下跌0.8%。与此前的跌势相较，跌幅已收窄，各品种间的走势有所分化，建筑钢甚至有了止跌探涨迹象。铁矿石市场稳中趋降。近期多地发布重污染天气预警，钢厂环保限产力度有所加大，钢厂采购铁精粉的积极性减弱。不过另一方面国内矿企开工率依然维持低位，国产铁精粉资源相对紧张，价格基本维持稳定。
6. 【钢铁产能利用率基本恢复至合理区间 产能过剩缓解】1月21日，中国钢铁工业协会表示，随着去产能工作的持续推进，我国钢铁行业产能严重过剩的矛盾得以有效缓解，合规企业产能利用率基本恢复到合理区间。去年前11个月，我国生铁、粗钢、钢材产量分别达到6.56亿吨、7.65亿吨和9.73亿吨，同比分别增长2.32%、5.74%和1.1%。
7. 【IEA：预计中国2018年原油需求增速放缓】IEA：预计中国石油产品需求增速将由上年的65.5万桶/日降至36万桶/日;原油产量增速今年预计将维持-14万桶/日不变。需求增速放缓主要因政策导向转向偏重服务导向型经济，以及治理污染的严格政策，限制了柴油和汽油车的使用。
8. 【准入新政实施半年 新能源车企面临审查关】2018国际新能源车用户评价与应用创新研讨会18日在广西柳州举行。工信部中机车辆技术服务中心审核部部长李方生在会上表示，据初步估算，有230余家企业在2018年必须制定相应的计划和措施，必须达到“39号令”的要求，否则，企业的所有产品将会从工信部公告中被清理出去。
9. 【8家奶粉企业生产存缺陷 伊利、蒙牛旗下公司被点名】国家食药监总局官网对外公布了对8家奶粉企业食品安全生产规范体系的检查情况，伊利、蒙牛旗下两家乳制品公司被点名。其中，内蒙古欧世蒙牛乳制品有限责任公司和内蒙古金海伊利乳业有限责任公司，在生产许可条件保持、食品安全管理制度落实等方面存在缺陷。
10. 【资管新规落地时间尚无定论 银行已着手调整】从多家银行业人士处了解，资管新规正式落地时间还尚无定论，可能是春节前，也可能是两会前。这把悬在头上的利剑令掌管着近30万亿银行理财的从业者压力山大，银行们已经纷纷着手按着大方向调整。从去年数据来看，银行净值型理财波动较小：截至2017年12月，公募基金型平均年化收益最高，银行净值型次之，券商资管型收益最低。
11. 【供应短缺或许是未来两年锌市的一大特点】LME仓库的锌库存为180025吨，较2015年9月中以来已减少逾70%。伦敦金属交易所(LME)指标期锌本月触及每吨3440美元，为10年多以来的最高水准。自2016年初触及每吨1444.50美元的六年半低点以来，锌价已上涨逾一倍。路透援引咨询公司Wood Mackenzie分析师称，“我们预计锌价到今年年底会升向4,000美元，可能在明年初见顶。”该公司预估今年锌市料短缺35万吨，2019年短缺15万吨。外界预期锌市将于2020年达到平衡。路透称，今年全球锌需求预估在1450万吨左右，其中中国占了半数。中国政府防治环境污染的举措，限制了本地锌产量，推升了进口量。去年11月中国锌进口突破12.2万吨，同比暴增近400%。
【资金流向】
上一交易日
港股通(沪)每日额度105亿元剩余60.63亿元，占比58%;
港股通(深)每日额度105亿元剩余86.55亿元，占比82%。
板块方面：
上个交易日所有港股资金净流入的5个板块是银行、其他金融、电讯、券商信托和公共事业。其中银行板块净流入15.7亿港元，其他金融和电讯分别流入11.9亿和4.13亿港元。
【主要股东增减持】
中国平安(02318)主要股东摩根大通于1月16日增持公司1865万股，每股作价90.673元，总值16.91亿元，最新持股量增至16.17%。
中石油(00857)主要股东贝莱德于1月16日增持公司2388万股，每股作价5.9030元，总值1.41亿元，最新持股量增至9.08%。
中州证券(01375)主要股东ICBC Int’l Asset于1月18日减持公司200万股，每股作价3.4947元，总值699万元，最新持股量降至7.97%。
广发证券(01776)主要股东富邦人寿保险股份于1月17日减持公司863万股，每股作价16.9028元，总值1.46亿元，最新持股量降至7.5%。
【大行评级】
小摩：首予阅文集团(00772)“中性”评级，目标价85元。
大摩：维持华晨中国(01114)“增持”评级，目标价30元。
麦格理：维持腾讯控股(00700)“跑赢大市”评级，目标价450元。
美银美林：上调海通国际(00665)目标价至6.65元，重申“买入”评级。
里昂：给予I.T(00999)“买入”评级，目标价5元。
【交易闹铃】
华新手袋国际控股(02683)1月22日上市。
大众金融控股(00626)1月22日公布业绩。
[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议，查阅更多资讯请关注智通财经网(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大应用商店下载【智通财经】最新APP便捷查看。
