10月20日(周五)，港股三大指数集体低开，恒生指数跌幅0.97%，报17127.26点;恒生科技指数跌幅0.89%，报3667.30点;国企指数跌幅0.91%，报5870.31点。
影响因素上，值得注意的有，隔夜美股三大股指收跌，热门中概股普跌，中概股指数再跌超2%。10年期美债收益率升至4.996%创多年新高。市场继续关注三季度美股财报与中东局势的进展。美国上周初请失业金数据显示劳动力市场仍然紧张。美联储主席鲍威尔称FOMC将谨慎从事，可能需要放缓经济增长速度来解决通胀过高问题。
港股盘面上，大型科技股齐跌，百度跌近3%，美团、阿里巴巴、京东跌超1%再创上市新低;组件跌破1元大关，光伏股大幅走低，信义光能大跌超7%表现最弱;内险股、内银股普遍下跌大市继续承压;体育用品股、航运股、生物医药股多数下跌。
另一方面，巴以冲突升级，避险情绪升温继续升温，黄金股逆势上涨，中国黄金国际涨2%，油气股表现活跃，濠赌股、水务股个别上涨，中国水务涨1.85%。
关于港股后市，中泰国际认为，10年期国债收益率在寻找均衡点，预计后续利差曲线会继续陡峭化，10年期国债收益率有机会看到5%。破5%后会引发国债多仓平仓潮及程序盘的追沽压力，因此破5%后债息可能进一步急速拉升。不过，10年期国债收益率涨势愈急，对于经济及金融市场的负面影响愈大，反过来可能又会提前引发降息预期，港股可能会先寻底部再出现反弹。
中信证券发布研究报告称，虽然国内政策持续发力，基本面回暖的迹象也已显现，但外资悲观情绪及外围流动性持续紧缩仍导致港股市场在9月震荡下行。展望四季度，在政策聚力的背景下，国内的库存周期已处于主动去库转向被动去库的过程当中，参考历史基本面企稳背景下，港股市场底部或已确立。但海外的一系列风险因素，包括无风险利率的持续攀升，美国国债和商业地产市场、政府停摆以及地缘冲突等问题或阶段性扰动港股投资者情绪。
国泰君安发布研究报告称，国内经济企稳回升，港股盈利中枢有望抬升。美联储加息尾声逐渐清晰，流动性或将边际改善。中美关系出现缓和窗口期，对港股形成较大提振作用。盈利、流动性、风险偏好三因素共振，四季度看多港股市场。反弹期间以成长为主，关注港股恒生科技指数以及互联网零售、创新药、半导体和黄金等，中长期继续拥抱红利资产。
国海证券发布研报称，10月港股不排除“最后一跌”，11月大概率反弹。反弹的逻辑也就没有疫情封控放开预期那么影响深远，当然如果有其他政策不断推出有利于令反弹的幅度更强;因为目前积极因素尚在不断积聚、一些阶段型风险接近出清，随时间推移，若10月份市场底得到更多共识后港股大概率反弹。
国信证券发布海外市场策略报告指出，港股市场在未来仍可能面临美国财政带来的美债收益率冲击——正如全球其他非美国离岸市场一样。但是，目前中国的基本面正在企稳，股票市场估值也处在相对低位。在这个背景下，观察到人民币汇率的阶段性底部已经得到了充分确认。根据当前人民币的趋势，至少可以在未来的一个季度看多人民币资产。建议首先关注：第一梯队为医药(超跌反弹+减肥药)>电子(景气度回升);第二梯队为交运>化工>轻工(仍偏左侧，可先作跟进);最后建议以高ROE的食饮和互联网巨头作为防御选项。
港股早间重要新闻一览
1、台积电产能利用率回升：苹果、英伟达等投片量增加 微软、特斯拉等AI芯片客户接受涨价
据半导体厂商表示，目前台积电产能利用率缓步回升，7/6nm曾崩跌至四成，现已回到约六成左右，至年底有机会攀升至七成，而5/4nm也在75~80%，产能逐季提升的3nm，也约在八成左右。除高通外，台积电客户投片量均明显增加，包括苹果、联发科、英伟达、AMD、英特尔、博通、Marvell与意法半导体等也已确定下单。另外，AI芯片客户还包括AMD旗下赛灵思、亚马逊、思科、谷歌、微软、特斯拉等，且皆已接受2024年台积电再度涨价。
2、恒大地产延期一年兑付“20恒大05”回售部分债券的提议获债权人同意
恒大地产集团深交所公告，将“20恒大05”回售部分债券的兑付日从2023年10月19日调整至2024年10月19日的提议获得了持有人同意。
3、建行获批发行2000亿二级资本债 额度内可自主决定发行时间、批次和规模
据21财经，近日建设银行收到金融监管总局批复，同意该行发行2000亿人民币或等值外币的资本工具，品种为二级资本债券。批复文件显示，建设银行可在批准额度内，自主决定发行时间、批次和规模，并于2025年6月30日前完成发行。该批复的落款时间为2023年8月31日。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：叶志远。
