智通财经APP获悉，富瑞发表研究报告称，石药集团(01093)以3.56亿元人民币收购武汉友芝友39.56%股权，标志石药的生物制药研发能力迈向另一个里程碑。
该行认为交易估值合理，而且目标公司为双特异性抗体药物的领先企业，全球目前仅得两种相关药物已登记。此次收购成本占总现金约7.8%。该行相信充足的现金流能支持持续的并购活动。该行予目标价17.7元及“买入”评级。
另外，野村对此收购事宜持非常正面看法，相信有助加强石药生物制药能力，而石药原先在此方面相对较弱。由于药物研发仍处于初期，因此该行尚未计及此交易带来的收入贡献。野村重申目标价22元及“买入”评级。
