2025年宏观经济保持较强增长，在国家促销费政策推动下汽车市场保持强势增长，8月全国汽车市场总体走势较强，卡车市场和客车市场回暖明显。由于零售传导拉动批发的速度较慢，2024年8月的零售大幅强于批发，导致今年8月乘用车零售减速，但厂家销量增速仍很好。8月新能源车走势较强，汽车出口市场持续走强，厂商库存变化较小。8月商用车市场出现新能源推动的结构性增长特征，物流运输类电动化加速，皮卡类车型电动化加速。

1、2025年汽车乘商走势分化

近几年乘商分化特征明显，随着房地产持续下滑，商用车走弱，乘用车消费改善。2025年市场受政策因素推动，乘用车增速13%相对较好，商用车受电动化推动，新能源商用车走势较去年明显改善，包含微客的客车市场实现较强增长。以旧换新政策对乘用车拉动剧烈，尤其是政策进入期效果好，车市总体走势较强。

2、2025年汽车市场开门红

2025年1-8月累计汽车总计销量2098万台，累计增速12%；8月汽车总计销量281万台，同比增长14.1%。今年补贴政策补贴驱动上半年零售高增长，7-8月厂家销量仍较强，但后期9-12月的增速预计高基数下降到3%。

3、主力车企集团的表现分化剧烈

对比上面2021年图表，2022年的部分车企强势表现，行业增速分化严重。2022年年初的疫情导致传统车企压力较大，尤其新能源冲击叠加疫情影响，国有大集团表现分化，广汽和奇瑞表现优秀，其中奇瑞的商用车和乘用车版块表现均很好。北方的一汽、长城、北汽等各家表现都有压力。

2023年初新能源推动车市走势分化。央企三强总体分化，部分国企掉队。比亚迪等新能源企业的表现很好；奇瑞、特斯拉今年的表现相对较强。二线车企表现分化，因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

2024年的汽车集团的阵容格局全面变化，比亚迪新品降价增量，由于乘用车销售需求火爆和海外贡献，因此奇瑞、吉利和东风表现的很好，上汽仍处于剧烈下滑中。新能源车的比亚迪和特斯拉增速分化。

汽车市场的厂家格局巨变，行业呈现增速剧烈的分化，2025年开始的民营企业替代国企成为行业主力，吉利、比亚迪、奇瑞、长城增速保持较高水平，这种现象目前有可持续的趋势。上汽今年表现较强，增速改善。

8月厂家销量总体环比走强，部分厂家环比7月走势较强，吉利、奇瑞、长安等同比走强，而东风汽车等部分厂家8月销量环比调整力度较大。

4、狭义乘用车企业产销走势

2025年1-8月累计狭义乘用车合计销量1800万台，累计增速13%；8月狭义乘用车合计销量246万台，同比增长14%。近几年新能源车技术创新、新品竞争力不断增长，燃油车新品推出乏力。2025年春节后的新能源车快速增长，8月的基数仍较低，5-8月车市保持14%的较强发展。

8月主力车企总体走强，自主超强，合资车企8月改善较好。比亚迪领军，吉利汽车第2名，奇瑞8月保持第3。合资的一汽大众和上汽大众、一汽丰田等表现较平稳。

乘用车主力厂家阵营迅速分化，新能源车为主的厂家表现较强，自主表现分化尤为明显。

2023年全年厂家狭义乘用车零售累计2170万台，累计增5.6%；2024年的销量合计2289万台，同比增长5.5%；2025年8月狭义乘用车合计零售销量200万台，同比增5%。2025年的零售合计1473万台，同比增长9%，出现降速趋势。

5、新能源乘用车企业产销走势

新能源乘用车2024年销量1224万台，增长38%的走势较好，报废更新补贴、厂家降价、新车等带来较好增长。

2025年8月新能源乘用车合计销量128万台，同比增22%；1-8月新能源乘用车合计批发销量894万台，同比增34%。

8月的吉利、长安、零跑、小鹏的环比走势较强，部分企业8月主动收缩，全国车市剧烈分化，省区间增速差异大，厂家增速差异大。

6、传统动力乘用车企业产销走势

2023年传统燃油狭义乘用车销量1666万台，较2022年同期基本持平；2024年传统狭义乘用车销量1495万台，较去年同比下降10%；2025年1-8月销量906万台，同比下降2%，其中8月增6%。

前期常规乘用车的持续下行带来较大的市场压力。近期传统车的走势相对回暖，但新能源的价格冲击将持续体现，希望传统车也能稳定并恢复增长。

常规动力乘用车合资车企为主的局面逐步改变，奇瑞、吉利和合资三强的市场仍是较强。一汽大众在合资绝对领军，而自主品牌相对合资的燃油车优势不明显，合资车企的燃油车技术底蕴仍是超强的。

7、客车企业产销分类走势

2023年全年累计厂家销量客车合计销量75万台，累计增速19%；2024年累计客车合计销量80万台，累计下降3%；2025年1-8月累计客车合计销量59万台，累计增速21%；8月客车合计销量7.8万台，同比增长28%。

2025年初客车走势相对很强。2025年6月头部厂家销量冲刺,7月环比下降不大，8月主力车企表现较强，长安和五菱环比增长较强。由于新能源的微客类恢复增长，轻客类电动车较强，推动客车强势增长。

8、卡车企业产销分类走势

2023年全年累计卡车销量354万台，累计增速19%；2024年累计卡车销量335万台，累计下降3%；2025年1-8月累计卡车销量239万台，累计增速5%；8月卡车销量27万台，同比增长17%。

2025年的卡车主力厂家分化较明显，头部厂家表现较强，重卡类较强。福田汽车和重汽、一汽等同比去年8月较强增长。

2025年的轻卡和皮卡的增长较差，行业走势分化。

本文来源微信公众号“乘联数据”，作者崔东树，智通财经编辑：陈秋达。