瑞典楼市出现转机?SBB成功“卖身”:获Brookfield注资7.2亿美元

162 9月25日
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魏昊铭

智通财经获悉,陷入困境的瑞典房地产公司SBB同意向加拿大Brookfield资产管理公司(BAM.US)进一步出售其在学校建筑投资组合中的股份,朝着稳定其财务状况迈出了重要一步。瑞典商业房地产巨头SBB同意将其持有的教育部门1.16%的股份出售给Brookfield,使加拿大投资者在拥有SBB EduCo AB公司49%的股份后成为大股东。

根据周日晚间的一份声明,在一系列复杂的事件中,SBB将获得80亿瑞典克朗(7.2亿美元)的现金注入,这是部分偿还了2022年Brookfield首次成为EduCo所有者时提供的140亿瑞典克朗的公司间贷款的结果。

这一流动性举措标志着SBB首席执行官Leiv Synnes的首个重大突破,他于6月接替创始人Ilija Batljan陷入困境的SBB。拥有学校、养老院和其他公共部门建筑的SBB,在利率急剧上升的情况下,试图管理80亿美元的债务,将自己和整个投资组合出售。

据Synnes称,偿还贷款的收益将来自为brookfield控制的子公司提供融资的一家银行集团。他在电话中说:“你可以说这是银行之间的桥梁,然后它将成为资本市场的解决方案。”

该公司表示,5月底宣布的战略评估现已结束。Brookfield交易是SBB更大规模重组计划的一部分,该计划旨在将SBB拆分为三个全资或部分拥有的业务部门,以获取更多资金来源。这家加拿大资产管理公司将控制的教育部门将不再是SBB的子公司,而是独立运营。SBB表示:“EduCo的目标是最终完全通过长期资本市场融资,获得较强的投资级评级。”

8月份,SBB遭到惠誉评级将其评级进一步下调5个级别至垃圾级,惠誉将SBB信用评级下调至B-。这比同行标普全球给出的评级高一级,后者7月将该公司的信用评级下调至CCC+,前景展望为负面。

另外两个业务单元将包括社区和住宅投资组合。SBB表示,将继续寻找机会,引入将在明年年底前持有其住宅业务多数股权的股权合作伙伴。

Synnes是业内资深人士,曾在SBB竞争对手瑞典房东企业Akelius Fastigheter担任财务主管。他已经任命了一位新的财务总监和财务总监,对SBB的管理团队进行了改组。但这些内部宣传并没有平息投资者的担忧。最近几周,该公司的债券和股票一直徘徊在历史低点附近,在缓解融资危机方面没有取得明显进展。

SBB在7月突然终止了与Brookfield就出售51%股份的谈判。市场普遍认为,这笔交易对境况不佳的公司至关重要,因为该公司正努力填补未来12个月81亿瑞典克朗的资金缺口。在周日宣布这一消息之前,该公司已与摩根士丹利达成协议——通过出售优先股——并与一些租户达成协议,以帮助填补这一缺口。

SBB首席执行官表示:“我们需要在未来一年筹集更多资金,以履行我们的承诺。这是向前迈出的一大步,以后会有更多的可能性。”

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