摩根士丹利：维持海螺水泥(00914)“增持”评级 目标价降至25.9港元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研究报告称，维持海螺水泥(00914)“增持”评级，将今年、明年及2025年盈利预测分别下调12%、11%、10%，目标价由29.4港元下调至25.9港元。

该行将公司2023年至25年的自产水泥和熟料的出货量预测各下调2%，反映自今年第二季起，因房地产市场需求不温不火，集团位于华东的主要营运地区需求复苏较预期弱。另下调2023-25年每吨自产水泥和熟料利润(GP/t)预测5%、6%及6%，反映市场竞争激烈。