智通财经APP获悉，康诺亚-B(02162)涨超8%，截至发稿，涨8.17%，报53.65港元，成交额1365万港元。
消息面上，康诺亚-B近日发布2023年半年报业绩公告：营收3.27亿元(同比+227%，以下均为同比口径)，主要为向AZ授权CMG901的首付款收入;归母净利润0.47亿元(+761%)。销售成本0.15亿元(+492%)，主要为对外授权产生的研发开支;研发费用2.50亿元(+52%)，主要由于员工薪酬及临床试验开支增加;管理费用0.82亿元(+61%)。在手现金及等价物等为29.79亿元，资金较充裕。
广发证券指出，CM310治疗成人中重度特应性皮炎的国内注册III期已达到主要终点，预计年内递交NDA;治疗慢性鼻窦炎伴鼻息肉的国内III期临床已完成入组，计划明年报NDA;石药负责的中重度哮喘关键II/III期也在进行中。CM326治疗成人中重度特应性皮炎II期、慢性鼻窦炎伴鼻息肉Ib/IIa期均已完成入组。
该行预计公司2023-2025年营收为10.39、8.42、12.88亿元，公司在自免、肿瘤领域均布局差异化的创新管线，临床运营效率较高，持续看好核心产品的市场空间。采用DCF估值法，得到合理价值为80.29港元/股(HKD/CNY=0.9)，维持“买入”评级。