文/万永强(智通财经研究中心总监)
美股上周五(12月29日)收低，但主要股指仍处在接近历史最高的水平。美股三大股指在12月、第四季度以及2017年均录得涨幅，并创下2013年以来最大年度涨幅。道指收跌118.29点，跌幅0.48%，报24719.22点。纳斯达克指数下跌46.77点，跌幅0.67%，报6903.39点。标普500指数收盘下跌13.93点，跌幅0.52%，报2673.61点
恒指周二(1月2日)早盘高开0.36%，突破3万点，随后涨幅扩大，再创十年新高。截至收盘，恒指涨1.99%，报30515.31点，成交金额1268亿港元。
四大因素刺激 港股打响春季行情第一枪
2018年开市第一天，港股顺利突破3万点大关，打响春季行情第一枪。此次上涨很关键的一点是成交量出现了明显的放大，突破了1200亿，这种带量的上涨基础非常扎实。
这次的大幅上涨是各种利好因素综合刺激的结果：一是港股引来H股全流通试点的利好，证监会新闻发言人常德鹏表示，为促进香港金融市场稳定健康发展，经国务院批准，证监会开展深化境外上市制度改革开展H股全流通试点，试点企业不超过3家。这个利好其实短期对港股的刺激有限，因为还没有明显的标的跑出来，大家都在猜测会有哪些标的，但没有正式公布前，估计大资金也不敢贸然介入。不过对香港交易所(00388)的刺激还是明显的，这个消息更多的反应了中央政府对香港的支持。
二是市场舆论积极做多，如四大证券报新年献词：信仰新时代，做多新时代。主流媒体都在积极唱多，各类机构自然是心领神会积极入场。这种政策引领对港股而言是巨大的推动力。
三是资金面的宽松大环境，上周末央行变相降准一个月，释放万亿的流动性，对股市资金面直接提供间接支持。
四是1月2日公布的2017年12月媒体中国制造业采购经理人指数(PMI)，录得51.5，较上月提高0.7个百分点，显示制造业运行进一步改善，改善幅度为四个月以来最显著。产出增长的主要驱动因素是销售改善以及市场潜在需求转强。新订单总量更是录得2017年8月以来最高，年底出口销售也呈现加速增长势头。
多方利好形成牛市氛围 春季行情提前上演
以上四大利好分别从政策面、舆论、资金及宏观面对港股形成共振，直接把恒指带到新高度。那么接下来，恒指会怎么走?智通财经APP认为，多方利好因素已经形成了难得的牛市氛围，只要成交量能站在千亿以上，则春季行情将提前上演。
从盘面看，市场形成普涨格局，连权重板块也集体发力，显示出这个行情的基础是非常坚实的。当然最强的板块依然是内房股，如中国奥园(03883)、佳兆业(01638)、融创中国(01918)、龙湖地产(00960)、碧桂园(02007)盘中创新高、世茂地产(00813)、富力地产(02777)、万科企业(02202)创新高、智通1月金股龙光地产(03380)、中国恒大(03333)等股集体走强。
地产股有一则消息，《深圳对一块住宅用地实行5年限售》，市场猜测如果扩散会形成对房地产的供给侧改革。对于这个板块，智通财经APP前期一直看好，智通1月十大金股排在前列的就是地产股。看好的逻辑有：前期调整充分，房地产最悲观的预期在逐步过去，一、二线城市销售持续回暖。另外对于年报预期偏向乐观，预计该板块将持续引领大盘。其中龙头万科企业(02202)、碧桂园(02007)已经创出新高，接下来落后品种有望出现追赶。
其次是周期类品种的水泥、建材、煤炭等表现抢眼，如金隅股份(02009)、中国建材(03323)、海螺水泥(00914)、华润水泥(01313)、海螺水泥(00914)、兖州煤业(01171)、首钢资源(00639)、中国神华(01088)、中煤能源(01898)等表现强劲。
水泥的逻辑就是：地产都已经起来了，上游的水泥建材是不是也要水涨船高?，而煤炭方面，逻辑就是冬季采暖季限产要结束了，下游需求集中释放，雨雪天气影响运力，接下来涨价的概率偏大。当然归根结底应该是年报不错。周期类还有钢铁、有色等预计在一月都会有较好的表现。
而手机配件股经过逾一个半月的下挫后出现大幅反弹。舜宇光学科技(02382)、比亚迪电子(00285)、丘钛科技(01478)、瑞声科技(02018)、鸿腾(06088)全线上扬。这个板块力度最强的是比亚迪电子(00285)，不过总体看还是以超跌反弹看比较稳妥。
行情起来，追不上热点的，不妨布局腾讯控股(00700)、中国平安(02318)及银行类，或是港交所(00388)都是中线的好品种。
