大和：下调中国光大银行(06818)目标价至2.4港元 评级降至“持有”

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，基于GGM按0.28倍12个月远期市账率，将中国光大银行(06818)目标价由2.65港元下调9%至2.4港元，评级由“跑赢大市”降至“持有”。该行发现光大银行仍面临宏观阻力，短期内不太可能扭转局面。

该行表示，将公司2023-24年拨备前利润(PPOP)预测下调14%-15%，主要是因为营业收入下降。该行认为，集团2023年下半年不良贷款的压力会持续;考虑到过去几年在提高零售贷款比例方面面临困难，认为其资本充足率面临挑战。