周五公布的美国8月就业报告为交易者和美联储带来了所期待的几乎所有数据，这降低了市场对2023年进一步加息的预期。
尽管报告显示的新增就业人数为18.7万人，高于预期，该报告中包含了足够的抵消因素，支持劳动力市场正在适度放缓的观点，足以避免经济陷入萎缩。因劳动力参与率增加，失业率上升至3.8%，时薪增长温和，此外，7月和6月的就业岗位增幅比之前报告的低11万个。
金融市场最初对这些数据的反应是短期美债的上涨，对政策敏感的2年期美债收益率走低，因为人们认为美联储可能停止加息。但之后克利夫兰联储主席梅斯特表示通货膨胀仍然过高，给该想法泼冷水。尽管如此，美债收益率曲线在周五继续走低，因为投资者仍保持乐观，认为美国的经济衰退的可能性越来越小。
智通财经APP了解到，CIBC Private Wealth US的首席投资官David Donabedian表示：“从美联储的角度看，较慢的就业增长、上升的劳动力参与率和较弱的收入增长使这份报告近乎完美。”
Donabedian的同事Gary Pzegeo补充称：“劳动力市场的正常化使得美联储的工作变得更加容易，并降低了今年再次紧缩的可能性。美债收益率曲线对数据做出了反应，这表明债券市场预计联储已经完成了它的工作。”
2年期美债收益率在周五结束交易时略有上升，为4.866%，而10年期美债收益率上涨8.3个基点至4.173%；美国股票也大多上涨。
由于美联储自2022年3月以来的激进加息行动，10年期美债收益率目前远低于2年期美债收益率。截止到周五，两者之间的差距为负69.3个基点。
根据CME FedWatch Tool的数据，美联储基金期货交易员认为美联储9月份不采取行动的可能性为93%，11月份不采取行动的可能性为63.9%，他们还认为12月份不采取行动的可能性为61.3%。
LPL Financial的首席全球策略师Quincy Krosby表示：“周五的数据的确是积极的。然而，归根结底，最终形成美联储利率决定的将是通胀的轨迹。”
在线经纪服务公司TradeStation的全球市场策略主管David Russell表示：“今天数据的最大收获是人们回到了劳动力市场，并在寻找工作。新冠病毒带来的负面影响继续消退，从失业和参与率的增加可以看出这一点。其他因素，如小时工资和前两个月数据的修正，都显示出经济放缓，这为美联储暂停加息提供了论据。”
