智通财经APP获悉,大和发布研究报告称,由于预计招商银行(03968)收入增长低于预期,将其2023-25年拨备前利润(PPOP)预测下调5%-7%,但信贷成本降低,因此将2023年净利润预测提高5%。该行看好招商银行资产质量的审慎态度,但担心其关键业务(如房贷、银行卡和理财)在全行业面临挑战的情况下的收入增长。因此,该行将目标价由47港元下调24%至35.5港元,评级由“买入”下调至“跑赢大市”。
智通财经APP获悉,大和发布研究报告称,由于预计招商银行(03968)收入增长低于预期,将其2023-25年拨备前利润(PPOP)预测下调5%-7%,但信贷成本降低,因此将2023年净利润预测提高5%。该行看好招商银行资产质量的审慎态度,但担心其关键业务(如房贷、银行卡和理财)在全行业面临挑战的情况下的收入增长。因此,该行将目标价由47港元下调24%至35.5港元,评级由“买入”下调至“跑赢大市”。