智通财经APP获悉，国元证券发表研究报告指出，预计东阳光药2017-2018年销售收入分别为人民币12.59亿元、15.82亿元，净利润分别为5.02亿元、6.07亿元，EPS分别为人民币1.11、1.34元。公司产品梯队决定了未来5-10年的高增长是确定的，而且新产品是高端创新药,目前价值低估。给予目标价为29.40港元，对应2018年18.5倍市盈率，较目前价有20%的上升空间。给予强烈推荐评级。
国元指出，公司的核心品种可威的高增长可以持续到2019年。可威进入医保、流感疫情高发都是高增长推动因素。尔同舒今年上半年增长超过70%，下半年延续高增长，受益于高尿酸血症治疗子行业快速增长，且公司自建了尔同舒销售团队。
公司正在研发的磷酸依米他韦用于治疗丙型肝炎病毒感染,有望成为中国1.1类新药，目前在临床II期。另外，公司当前正在开发三种胰岛素类原料药，以及对应的多种不同的胰岛素类制剂。重组人胰岛素注射液已经完成Ⅲ期临床试验，预计2018年上半年报ANDA,下半年上市销售。甘精胰岛素注射液进入临床试验Ⅲ期，预计2019年上市。2019年之后的高成长由胰岛素、依米他韦等新品种推动。
此外，集团研究院研发的莫非赛定、宁格替尼、莱洛替尼等创新药潜力大。截至12月22日收盘，东阳光药（01558）报27.35港元，涨10.06%。
（行情来源：老虎证券）
