7月31日，A股、港股冲高回落，沪指早盘在金融、地产等权重带动下一度突破3300点！截至收盘，沪指涨0.46%，深成指涨0.75%，创业板指涨0.77%。
综合来看，目前A股市场主要面临四大利好刺激：
首先，是政策面，近期地产、消费等行业刺激政策密集出台，早间发改委正式发布关于恢复和扩大消费措施的通知；
其次，证监会召集头部券商开会，就活跃资本市场征求意见，券商股带头冲锋，活跃市场情绪，A股成交额大幅放量；
第三，经济数据层面，早间公布的7月官方制造业PMI为49.3%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平总体持续改善；
第四，近期北向资金连续下场抢筹，净流入超百亿，高盛等外资机构积极唱多中国资产。
盘面上，权重股扛起领涨大旗，地产链掀涨停潮，龙头金科股份7天5板，天房发展等近10股涨停；农业股表现活跃，旅游、汽车等大消费板块强势，西安饮食涨停，海马汽车3连板，零售股爆发，龙头中央商场12天8板，人人乐等多股涨停；AI赛道反弹，鸿博股份等涨停；券商股冲高回落，太平洋5天4板。
下跌方面，医药股全线调整，恩华医药跌停，恒瑞医药跌超9%。
总体上，两市个股涨多跌少，上涨超3500家，成交额7月3日以来首次突破一万亿元，较昨日放量1570亿，北向资金净入超90亿，7月累计净买入达470亿元！
展望后市，中信证券指出，7月市场整体处于经济、政策和情绪的三重谷底，8月年内第三个做多窗口开启，将持续数月。
热门板块
1、零售股爆发
商业零售板块午后进一步走高，中央商场12天8板，国芳集团4连板，华联股份、人人乐、通程控股、国联股份、徐家汇等多股涨停。
点评：消息面上，国家发改委发布促消费“20条”，其中包括鼓励发展即时零售、智慧商店等新零售业态。
2、地产链掀涨停潮
房地产板块延续强势，金科股份7天5板，天房发展7天4板，中南建设、合肥城建、城建发展、上实发展、华远地产等近10股涨停。
点评：消息面上，继高层会议定调“适时调整优化房地产政策”、住建部明确了政策支持方向后，多地开始抓紧落实，北京、深圳市、广州市住建局相继表态，将结合当地房地产市场实际情况，会同相关部门抓好贯彻落实工作。
3、农业板块活跃
农业板块展开拉升，粮食概念领涨，金健米业涨停，神农科技、深粮控股、苏垦农发、北大荒、荃银高科、农发种业等冲高。
点评：消息面上，近期包括俄罗斯、阿联酋以及印度均宣布禁止国内一部分大米的出口，引起多国市场对大米价格上涨的担忧，目前，全球大米价格徘徊在11年来高点附近。此外，国家发改委强调，推进种业振兴行动，强化农业科技和装备支撑。
4、券商股冲高回落
券商板块一度冲高，太平洋5天4板，华创云信、西南证券、瑞达期货等均2连板，天风证券、信达证券等一度涨停。
点评：消息面上，日前证监会召集了几家头部券商，就之前重要会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。
机构观点
展望后市，中信证券指出，7月市场整体处于经济、政策和情绪的三重谷底，8月年内第三个做多窗口开启，将持续数月。更多券商策略详情，点击查看《政策底助推A股吃饭行情？十大券商：8月或开启年内第三个做多窗口，关注价值风格 》
中金公司：指数有望震荡上行，阶段性关注价值风格
中金公司认为，结合当前市场环境及政策预期，增长遭遇阶段性挑战背景下，政策仍在发力过程中，指数明显上涨后虽不排除行情可能短期仍有反复，但利好因素驱动下反弹趋势有望延续，对未来一到两个月市场表现观点偏积极，指数有望震荡上行，后续重点关注政策落实，尤其在资本市场及房地产领域。行业建议：阶段性关注价值风格，中报期间关注业绩可能超预期低预期个股。
中信证券：年内第三个做多窗口开启，将持续数月
中信证券指出，7月市场整体处于经济、政策和情绪的三重谷底，8月在政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下，有望开启今年继1月和4月后的第三个关键做多窗口，预计行情不会以脉冲式的上涨一蹴而就，而是在政策有序落地的过程中逐步上行，将持续数月。配置上，建议关注有政策催化或业绩拐点的产业主题，重点聚焦房地产产业链、科技产业、能源资源产业。
国泰君安证券：吃饭行情，积极做多
国泰君安表示，低估价值搭台，主题成长接力。市场反弹的第一阶段，重点在交易阻力最小，低预期、低持仓、低股价的股票将率先受益，低估价值搭台，往往表现为指数脉冲式反弹。市场反弹的第二阶段，重点在成长空间和新逻辑催化。股票特征从指数行情转向结构行情，主题成长接力。行业比较：顺周期找低位，成长股看催化。
本文转载自“腾讯自选股”智通财经编辑：汪婕。