智通财经APP获悉，5月15日，据高工产研锂电研究所(GGII)不完全统计，2020-2023年4月，共有181个负极材料扩产项目。这些项目涉及企业99家，其中新进入者有72家，传统负极企业有27家(为2020年以前已有负极业务的企业)。在新增扩产项目中，2020年扩产项目20个，2021年有59个，2022年有92个，2023年1-4月有10个。随着新一波扩产潮接近尾声，GGII预计2023年负极材料扩充项目将控制在25个以内。
在新扩产的项目中，参与企业数量最多的主要来自于跨界企业，背景以地产、工程以及化工等企业居多，参与企业共39家，目前已实现投产有6家，投产占比仅15%；其次是焦类、石墨、碳素等背景企业，扩产企业数量18家，目前已实现投产有5家；再次是锂电材料(不包括负极)相关企业，参与数量7家，但目前无项目投产；第四类是负极石墨化企业，参与企业共5家，5家均已实现投产；最后一类是锂电池企业，参与企业有3家，投产1家。
负极材料项目建设周期(一体化投产为1年左右)一般在12-15个月。GGII数据显示，2022年Q1前规划132项，其中投产58项，延期74项，延期率达56%。而从2020-2023年4月扩产项目来看，总投产65项(含2022Q2后)，延期74项，在建42项。
未投产项目中，涉及企业63家(因部分企业建设项目含已投产和未投产的，企业与投产项目中有重合)，其中跨界企业33家，焦类、碳素、石墨类企业13家，锂电产业链7家，老势力6家，石墨化2家，电池企业2家。
跨界、焦类、碳素、石墨类、锂电池产业链相关企业背景项目投产比例低于25%，GGII认为，相关企业低估负极材料行业进入技术门槛，以及对市场形势的变化预估不足，导致其项目投产比例较低。而负极石墨化企业因2022Q1前石墨化供给紧张，行业话语权强，同时具备石墨化配套优势，建设负极项目决心足，项目推进较为迅速。
在181个项目中，一体化123项，非一体化58项，一体化比例高达68%。2020年以前除个别企业外，负极企业石墨化自配率普遍低于30%，而未来石墨化自配率将提升至60%以上。
GGII认为，这轮一体化扩产后，将对产业链产生以下几方面影响：
1)负极企业成本竞争加剧，石墨化自配率低的企业面临的成本压力将进一步加大;
2)原有石墨化第三方代加工企业生存空间缩小;
3)未来石墨化代加工价格将长期维持在成本价附近，坩埚炉工艺为1-1.3万元/吨，厢式炉在0.8-1.1万元/吨，推动人造石墨成本降低。
