大摩:予阅文集团(00772)“大市同步”评级 目标价39港元

624 5月10日
share-image.png
陈宇锋 智通财经编辑

智通财经APP获悉,大摩发布研究报告称,予阅文集团(00772)“大市同步”评级,目标价39港元。集团程武辞任执行董事、首席执行官,由侯晓楠接任,侯晓楠也会担任腾讯PCG副总裁,腾讯动漫负责人。该行指出,侯晓楠和程武均于2020年同时从腾讯加入阅文集团,背景相似,相信程武辞任后,由侯晓楠接任会对集团的影响有限。

报告中称,侯晓南上任后提出与先前大致相同的的三大战略目标,包括通过版权保护、种类多样化以及更多发行渠道等进一步加强作家和内容;与合作伙伴持续合作,包括腾讯,探索IP游戏和商品机会;发展创新科技,例如人工智能。

同时该行指出,集团上行潜力,包括付费读者增长快于预期;每用户平均收入(ARPU)的增长,同时阅读时间增长好于预期;免费阅读模式带来更高的广告收入;与腾讯协同效应快于预期。但也指出要注意下行风险,包括盗版内容会阻碍付费率提升;整体娱乐支出放缓;以及内容投资放缓。

相关港股

相关阅读

阅文集团(00772):侯晓楠获委任为首席执行官

5月9日 | 吴浩峰

大摩:相信青岛啤酒股份(00168)股价30日内将会上升 目标价85港元

5月9日 | 陈宇锋

大摩:予太古地产(01972)“减持”评级 目标价21港元

5月8日 | 黄晓冬

大摩:维持腾讯(00700)“增持”评级 目标价450港元

5月8日 | 陈宇锋

大摩:予阿里健康(00241)“减持”评级 目标价6港元

5月8日 | 陈宇锋