小摩:维持青岛啤酒股份(00168)“增持”评级 目标价升至115港元

546 4月26日
share-image.png
陈宇锋 智通财经编辑

智通财经APP获悉,小摩发布研究报告称,维持青岛啤酒股份(00168)“增持”评级,预测今年销售额和EBITDA分别同比增长10%/23%,在2023-25年之间同比增长6%和18%,目标价由104港元升至115港元。公司首季销售额和EBITDA分别按年增长16%及28%,盈利增长主要来自于11%的强劲销量增长,行业增长4.5%。

该行指出,在其覆盖的中国内地啤酒企业中,预计青啤将实现最快的盈利增长,预计2023-25年年复合增长率为18%。另外,中国内地最近开始与澳洲就大麦进口关税谈判,应该会对中国内地啤酒厂明年利润率带来进一步的上升空间,尤其是利润率相对较低的青啤。

相关港股

相关阅读

小摩:重申中信银行(00998)“增持”评级 目标价升至4.5港元

4月25日 | 陈宇锋

富瑞:维持青岛啤酒股份(00168)“买入”评级 目标价升至105港元

4月25日 | 陈宇锋

小摩警告:低波动性掩盖了美股风险 应减少股票敞口

4月25日 | 李均柃

青岛啤酒股份(00168)7名董事、高管拟减持合计不超过 7.55万股公司股份

4月24日 | 董慧林

青岛啤酒股份(00168)发布一季度业绩 归母净利约14.51亿元 同比增长28.86%

4月24日 | 董慧林