美银证券：重申中国银行(03988)“买入”评级 目标价升至4.02港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申中国银行(03988)“买入”评级，因为其高收益及稳定增长。另认为去年第四季净息差下降，业务增长稳健，资产质量和覆盖比率大致稳定，将2023-25每股盈利预测上调4.8%/6.4%/4.3%至0.76/0.81/0.85元，目标价由3.49港元升至4.02港元。公司2022年年度AT1分配前净利润同比增长5%，较该行预测高1.9%，拨备前利润增长2.3%，较预测低0.8%。派息比率上升至31.9%，每股派息增长5%，净收益率高达8.8%，回报吸引。