东芝接受投资基金JIP牵头财团的收购要约,预计金额超150亿美元

108 3月23日
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玉景 智通财经编辑

智通财经APP获悉,据一位知情人士透露,东芝公司接受了一家日本财团的收购要约,东芝董事会周四批准了由日本国内私募股权公司Japan Industrial Partners Inc.牵头的财团提出的约2万亿日元(约合153亿美元)的收购要约。

这位知情人士透露,这笔交易可能很快就会宣布。据称包括Orix Corp.、Rohm Co.和Chubu Electric Power Co.在内的约20家日本公司将参与此次收购。

在一系列丑闻使东芝陷入困境后,此举可能为其多年的动荡画上句号,并使其走上了被出售的道路。东芝管理层、日本政府和该公司大量的外国股东一直在该公司的未来问题上存在分歧,维权投资者寻求实现回报最大化,而日本政府则优先考虑不让外国投资者掌握敏感技术和业务。

LightStream Research分析师Mio Kato表示:“在这个问题上有一个解决方案将是积极的,因为东芝的问题之一是,由于方向不断变化,缺乏一致的战略。”但“在建立新的增长动力和最大限度地发挥一些新兴业务的潜力方面,仍有一些工作要做。”

东芝的核电业务被认为对国家安全非常重要。它涉及福岛第一核电站的退役工作,该核电站在2011年的地震、海啸和核熔毁中受损。这使得政府很难接受将所有权转让给一家海外公司。

如果交易成功,这将是今年亚洲最大的交易之一,而目前交易量大幅下降。这也将成为日本有史以来最大的由私人股本牵头的收购交易之一。

董事会的接受之路并不平坦。这一过程多次推迟,在经济环境不那么有利的情况下,银行在为大型交易提供资金方面变得更加谨慎,以JIP为首的集团在获得融资方面面临阻力。

在过去8年里,东芝经历了一个又一个灾难,从2015年的会计丑闻开始,该丑闻摧毁了利润,并导致全公司范围内的重组。随后,该公司对美国核电业务的昂贵尝试失败,导致63亿美元的资产减记,并在退市边缘徘徊。它被迫出售其皇冠上的明珠存储芯片部门,并出售股票,这些股票被外国投资者抢购一空。

从那以后,股东和高管就公司的未来发生了冲突。当Effissimo在2020年试图让其联合创始人之一和其他候选人进入东芝董事会时,遭到了股东的拒绝。Effissimo对投票的进行方式表示怀疑,建议任命独立调查人员进行调查,并在2021年赢得了具有里程碑意义的股东投票。调查报告称,东芝管理层与政府盟友联手影响了结果。

去年初,股东拒绝了管理层将公司一分为二的提议,该提议是作为将该企业集团出售给私募股权的替代方案提出的。这一计划的失败促使东芝开始寻找未来的战略选择,包括可能的出售。JIP在10月份被选为优先投标人。

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