美银证券：下调药明康德(02359)目标价至97.8元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，美银证券发表评级报告指，药明康德(02359) 去年强劲表现后，公司预计今年收入可达5%至7%的增长，受惠于近期的积压业务，并料今年经调整后非国际财务报告准则毛利将录得12%至14%的增长。该行将其目标价由120.2元下调至97.8元，重申“买入”评级。

该行表示，相应地下调对公司在2022至24年收入预测，并考虑到规模效益，该行预料公司营运支出率会改善，并基于其扩张计划而上调资本支出预测。另外，管理层维持早前提出在2021年至24年收入复合年增长率约为34%的指引不变。