智通财经APP获悉，2月21日，惠誉评级称，中国电池隔膜生产商或将受益于全球市场对电动汽车及储能电池需求的强劲增长。头部供应商凭借海内外产能的积极扩张、稳固的上下游业务关系以及技术和成本优势，可能会在未来3-5年内维持市场主导地位。
电池隔膜行业集中度高，这是由于低良率、高额资本支出以及较长产能爬坡期导致该行业的进入壁垒较高。2022年中国电池隔膜出货量增长55%至133亿平方米，占全球市场出货量的80%以上，其中中国前三大和前六大供应商的市场份额分别为64%和85%。
中国最大的电池隔膜供应商云南恩捷新材料股份有限公司(恩捷股份，002817.SZ)目前在高端湿法工艺隔膜市场占有约50%的份额，且正在积极建设干法工艺业务产能，以捕捉储能电池带来的新机遇。恩捷股份作为海外扩张的先行者，其位于匈牙利德布勒森市的首个海外工厂将于2023年投产——德布勒森市是欧洲新兴的电动汽车供应链集聚地，已吸引宝马、宁德时代新能源科技股份有限公司(宁德时代，BBB+/正面)和亿纬锂能入驻。此外，恩捷股份还于2022年5月宣布，将在美国俄亥俄州建设另一座海外工厂。
中国制造的电池隔膜供应仍受到制造设备的制约，大部分制造设备依赖进口——这点与原材料相似。因此，供应链国产化成为隔膜行业产能爬升和成本压降的关键。此外，由于供应瓶颈犹存，与其他电池组件业务相比，面对日趋激烈的电动汽车定价竞争，电池隔膜行业的竞争格局更趋良性，定价压力更小。
