智通财经APP获悉，据知情人士透露，阿波罗全球管理公司和HPS Investment Partners这两家私人信贷公司已提出为凯雷集团(CG.US)以150亿美元收购Veritas Capital旗下医疗保健技术公司Cotiviti的交易提供55亿美元的贷款。这将是私人信贷公司提供的最大一笔收购融资。此外，知情人士还透露，黑石(BX.US)和其他多家贷款机构预计也将参与上述交易的融资。
资料显示，Cotiviti总部位于美国犹他州南乔丹，向商业医疗保险公司和政府等支付方销售服务。根据其官网，该公司通过提高支付的准确性帮助客户每年节省57亿美元的医疗费用，并通过分享这些节省的资金来赚钱。
Veritas于2018年将Cotiviti私有化，并且近几年来一直在寻求退出。当时有报道称，Veritas聘请了顾问探讨在2021年IPO和出售Cotiviti的事宜。知情人士当时表示，出售过程于去年开始，但在美联储开始加息导致债务市场陷入混乱并使私募股权融资交易复杂化后变得停滞不前。
在华尔街最大几家投资银行在杠杆收购融资领域的影响力已经减弱的情况下，这是对它们的最新打击。杠杆收购融资是一项利润丰厚但风险较大的业务，通过最终出售给第三方投资者的债务为私募股权公司提供收购融资。此类大规模交易的杠杆收购融资通常由华尔街大行处理，但在为思杰和推特的私有化等交易提供贷款并有部分银行在交易中损失巨大之后，它们已经停止为新收购提供融资。
这种情况为黑石、阿波罗和HPS等私人信贷公司提供了机会，让它们得以处理更大规模的交易。此外，凯雷和Veritas Capital也更倾向于寻求私人融资途径。2022年下半年，由于利率上升、通胀加剧和地缘政治风险增加，借贷成本飙升，私人信贷公司减少了对规模更大、风险更高的交易的支持。凯雷收购Cotiviti的这笔交易标志着私人信贷公司在大规模融资上的回归。
