智通财经APP获悉,大和发表研究报告称,建设银行(00939)盈利改善,资产质素前景正面,维持对建行“优于大市”评级,目标价7.75元。
大和表示,建行与同业不同的地方,是集中于按揭及基建贷款。截至6月底,建行按揭贷款占比31.4%,较其他国有银行高5个百分点;基建贷款则占25.8%。
大和又称,建行上半年的不良贷款对90日逾期贷款比率为144.8%,为覆盖的银行当中最高,而有关数字愈高愈好,相信建行有能力维持一个较慢的不良贷款形成速度。另外,建行早前获准发优先股,预计可提升一级资本比率约40点子,有关比率截至6月底为12.84%。