【解剖大盘】
昨日笔者所言：“港股市场行情将向纵深发展”，今天恒指稳步上扬，而且收在高位，量能进一步放大到近2000亿。
在美股市场还在谈论其衰退之时，港股市场风景这边独好。资金正以肉眼可见的速度飞奔入场。
很明显，这波行情港股比A股要涨得更好。原因有几个方面：1，港股市场相对比较纯净，没有A股那么卷的厉害，一旦确立升势，做多力量叠加衍生品往往走势更加凌厉。2，很多品种跌幅也足够大，跌得透筹码结构就好，上涨就很顺畅。3，对指数影响较大的几大行业板块基本面都明显改善，尤其是房地产。
对于地产股，经常看笔者解盘的都知道，几乎每天都在提这个板块的动向。今天又是密集利好催化。据财联社，市场近日传出消息，南京部分银行对二套房商业按揭贷款政策做出调整，购房者结清首套房贷款的，二套房首付比例降至三成；未结算首套房贷款的，购买二套房首付比例降至四成。中国央行上海总部会议要求金融机构：助力房地产融资合理增长，支持房企到期债务合理展期。
融创中国(01918)：公开债已展期49.7亿元，未来7年或出售资产增加600亿流动性。最关键的消息：融创发布了关于境外债重组重大进展的公告。根据初步重组框架，公司拟将债务中30亿至40亿美元的现有债务及若干股东借款将转换为普通股或股权挂钩工具；剩余现有债务兑换为期限2至8年的新的以美元计价公开票据。这是一个非常好的方式，如果转化为股票不会增加企业负担，如果股票上涨还能获得超额收益，也方便退出。这种方式将推动股价上涨的动力真正落到了实处。
这个案例笔者认为是一个新的催化剂，会有相当多的房企会仿效。因此，今天全市场基本面越差的房企涨得越欢。昨日提到的宝龙地产(01238)又大涨近23个点，其它品种天誉置业(00059)、合景泰富(01813)暴涨30个点以上。还有一堆不列举，反正是细价地产股全部疯抢。这种势头预计还会延续。
在房企先锋带头刺激之下，大资金自然就把目光瞄向了大块头。今天腾讯(00700)、美团(03690)、小米(01810)等均表现不俗，尤其是腾讯，创逾三个月的新高，除了在静默期公司不断增持，可见公司对前景积极看好。
文化和旅游部最新调整：娱乐场所和旅游景区均不再要求查验核酸健康码。昨日板块聚焦提到的影视类IMAX中国(01970)今天大涨近21个点。
昨日谈到：“资金会持续挖掘估值偏低的品种。这个阶段相对底部的基本上都会被资金填平”，这个观点完全被验证，今天随便看看涨幅较好的品种无一例外都是底部起来的品种，这种几乎无差别的上涨预示着资金以抢筹码为主，这个阶段无需过分去苛求基本面，否则就相当被动，只能高位接盘。
港股资金对政策最为敏感，市场对于接下来的中央经济工作会议给予了较高的期望。今天地产的狂飙应该就是一种预期。
【板块聚焦】
新华社快讯：中沙两国元首亲自签署《中华人民共和国和沙特阿拉伯王国全面战略伙伴关系协议》，同意每两年在两国轮流举行一次元首会晤。
合作的领域比较多，如在基础设施建设方面，主要由中国的企业承接承包各类建设工程项目。阿拉伯国家需要成熟的居住区和工业区，需要现代化的新城市、港口和物流基地，以及沙漠中高质量的铁路桥梁，其基础建设市场广阔，合作将持续开展。沙特王储萨拉曼在沙特2030愿景中提出要在沙漠上建造170公里长的直线城市，这笔超过5000亿美元规模的基建大单值得关注。中国建筑已签下其中交通隧道项目施工的总承包合同，是中建进入沙特市场的第一个项目。中国有望成为沙特电解水设备最大产能提供方，东岳集团(00189)预计受益。基建类有中国建筑国际(03311)、中国交通建设(01800)、中国铁建(01186)、中国中铁(00390)。
5G等信息技术领域：阿拉伯国家的光纤铺设大多为中国企业建设的，中国信息技术公司在该地区的合作基础非常好。主要有中国联通(00762)、中兴通讯(00763)。
【个股掘金】
旭辉永升服务(01995)：注销331.6万股已回购股份 11月新增合约面积949万平方米
公司发布公告，于2022年12月8日注销331.6万股已回购股份。光大证券发布研报称，物管行业发展前景向好的趋势没有出现变化；随着后续地产信用问题的厘清、个别公司风险事件的有序处理，以及港股市场整体价值逐步体现，物管板块的整体估值有望修复。
点评：联交所数据显示，近三个月，南下资金持续流入旭辉永升服务，持仓占比由12.4%增至19.4%。据中指研究院数据，11月份，旭辉永升服务新增合约面积949万平方米，排名第四位，实现连续三个月新增面积超800万。此前，中信建投点评表示，展望下半年，旭辉永升服务合管比仍有1.4x，可保障储备项目转化为业绩。同时，公司增值服务经营环境有望逐步改善。公司近期获MSCI上调ESG评级，为首家获评A级的中资民营房企。
东岳集团(00189)：中国将成沙特电解水设备最大产能提供方 质子交换膜发展前景较好
中金化工表示，中国有望成为沙特电解水设备最大产能提供方。12月8日，在访问沙特期间，中国和沙特企业签署了绿氢和光伏投资协议。未来中东有望成为欧洲绿氢最大供应方之一，中国作为电解水设备最大产能提供方，相关企业将受益。该行表示，质子交换膜作为重要的电解水零部件材料，电解水路径负荷调节幅度大，可以实现波动性较大的电力调峰运行，看好其长期市占率提升，发展前景较好。
点评：10月17日，东岳集团万吨PVDF全产业链项目，包括新万吨PVDF、2万吨VDF项目及配套2.5万吨R142b、2万吨氟化氢，以及延链补链强链2万吨TFE、R32技改6万吨R22等项目，均已建成投产。据悉，此次东岳集团投产的万吨动力锂离子电池用PVDF项目，与东岳集团现有的PVDF生产装置合力形成25000吨/年的PVDF树脂生产规模。产品涵盖所有主流产品牌号，实现锂电、光伏、涂料、水处理等产品各领域的全面覆盖，并成为宁德时代、比亚迪、中创新航等国内龙头新能源企业的主要供应商。
赛生药业(06600)：那西妥单抗注射液获批上市 核心品种增长稳健
公司发布公告，国家药监局已批准达佑泽(那西妥单抗)的生物制品许可申请(“BLA”)，其与粒细胞—巨噬细胞集落刺激因子(“GM-CSF”)联合给药，用于治疗伴有骨或骨髓病变，对既往治疗表现为部分缓解、轻微缓解或疾病稳定的1岁及以上儿童或成年复发性或难治性高危神经母细胞瘤患者。
点评：中金发布研究报告称，公司核心品种增长稳健。存量核心产品日达仙(胸腺法新，免疫增强剂)在国家集采未中标及高基数的背景下维持增长，1H22收入同比增长7.0%，持续为公司提供现金流。合作管线中：抗肿瘤领域，那西妥单抗已在国内获批上市，另一管线分子RRx-001正在推进/筹备关键性临床；抗感染领域，公司引进的高级抗生素Vibativ已于2021年9月递交上市申请，该行预计有望在2023年启动商业化。2022年8月引进的Vaborem(美罗培南/韦博巴坦)亦已在国内递交IND申请(尚未受理)，由于该分子在海外已获批准，该行预计国内有望以小规模桥接临床获批。
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