国科军工科创板IPO通过上市委会议 军品客户集中度较高

500 12月5日
share-image.png
谢青海

智通财经APP获悉,12月5日,江西国科军工集团股份有限公司(国科军工)首发通过上交所科创板上市委会议。此次IPO的保荐人为国泰君安证券,拟募资1.96亿元。

上市委现场问询问题中,上市委要求国科军工人说明公司业务承接主体方和管理模式、两级单位之间业务关联度及研发协同情况,集团军工研究院及研发部研发费用归集和会计核算情况、是否分摊到具体研发项目进行核算;报告期内研发项目涉及借用生产车间进行项目试制,分摊至研发费用和生产成本中的原则、金额及比例,是否存在将生产成本计入研发费用情形等。

据悉,国科军工专注于导弹(火箭弹)固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售,以军用产品为主,辅以少量民用产品业务。公司产品涵盖各种导弹、火箭弹固体发动机动力模块、安全与控制模块,多型主战装备的主用弹药、特种弹药及其引信与智能控制产品,广泛应用于防空反导、装甲突击、火力压制、空中格斗、空面(地、舰)与舰舰攻防等作战场景,承担了军方多项重点型号的科研生产任务和国家重点工程任务,是我军重要的武器装备供应商之一。

截至最新招股说明书签署之日,国科军工已获得授权专利131项,其中发明专利24项(含 17 项国防发明专利),实用新型专利107项,先后主编或参编的已发布标准项目有2 项,其中国家军用标准1项、行业标准1项。国科军工承担或参与了多项国家、省、市级科研项目,包括“军队专项”科研项目共11项,国家重点工程7项。

此外,国科军工的产品与技术历获国家国防科工委、兵器工业部、航天航空工业部、工业和信息化部及中国兵器工业集团有限公司、中国兵器装备集团有限公司等国家、省部级各等级奖项;公司产品在多次对外防御作战中因表现突出、保障有力而受到表彰,参加了包括“抗日战争胜利70周年”、“建军90周年”、“建国70周年”及“建党100周年”等在内的多次阅兵、专项展示、军事演习任务和重大活动保障。

值得注意的是,公司存在军品客户集中度较高及大客户依赖的风险。国科军工在招股书中表示,预计在较长一段时间内,基于行业特性,公司仍将存在大客户依赖及客户集中度较高的情形。如果公司不能持续保持与主要客户的合作关系,则可能对公司的经营产生不利影响。

招股书显示,2019年-2022年上半年,公司对前五大客户的销售金额分别为24621.71 万元、50605.95 万元、55722.01万元、30333.78万元,占公司各期主营业务收入的比例分别为80.18%、88.38%、82.99%、86.80%。其中,前两大客户便占据了公司过半的收入来源。其中第一大客户军方单位A的销售收入占主营业务收入的比例分别为45.20%、53.29%、51.35%、35.91%;军工集团B下属B1单位的销售收入占主营业务收入的比重分别为11.73%、10.56%、8.50%、16.72%。

相关阅读

惠柏新材创业板IPO过会 主营特种配方改性环氧树脂系列产品

11月24日 | 叶志远

航材股份科创板IPO过会

11月17日 | 汪婕

信达证券过会 将成第50家上市券商

7月1日 | 汪婕

“省钱”成生物制药行业共识,奥浦迈用国产细胞培养基向洋货叫板?

4月15日 | 聂一洲

“以屏带芯”曲线救业 路维光电是掩膜版赛道的“炮灰”还是孤勇者?

4月11日 | 聂一洲