野村:上调大型内银股目标价 重申工行(01398)为行业首选

27438 10月9日
share-image.png
张鹏艳 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,野村国际发表研究报告,上调多只内银股目标价,包括建行(00939)、交行(03328)及招行(03968),三者上调幅度介于14至26%,重申工行(01398)为行业首选。

当中,野村将建行目标价由6.58元升至7.99元,评级由“中性”升至“买入”。该行称,虽然建行截至去年的净息差均高于工行(01398),但资产收益率下跌,令优势逆转。

另一方面,工商企业的财务需求持续复苏,工行的定价能力将继续较建行优胜,预计建行于2017至2019财年净息差为2.16%、2.22%及2.28%,低于工行的2.21%、2.28%及2.35%。

至于交行,野村将其目标价由4.29元升至4.91元,但维持“减持”评级。因应资产质素改善,将2017至2019财年盈测上调7至20%,加上银行间资产收益上升及财富管理类产品定价偏高,将期内净息差预测调整至1.6%至1.73%。

而招行目标价也由12.86元升至16.22元,维持“减持”,虽然次季贷款息率下跌,但投资回报改善11点子,由于招行上半年的中小企贷款占比为8.4%,预计受惠于定向降准的幅度有50点子。

相关港股

相关阅读

高盛:上调工行(01398)、招行(03968)目标价 但降交行(03328)目标价及评级

9月22日 | 张鹏艳

瑞银:大型内银股业绩符预期 升中行(03988)目标至4.2元

8月31日 | 胡敏

高盛:续看好大型内银股 重申四大行“买入”评级

8月31日 | 胡敏

德银:四大行业绩胜预期 首选工行(01398)及中行(03988)

8月31日 | 胡敏

大地震!工行(01398)突如其来宣布:联手刘强东

6月21日 | 智通编选