大摩:阿里云潜力巨大 BABA股价还能涨71%

53465 6月29日
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文文 智通财经资讯编辑。

据《巴伦周刊》消息,摩根士丹利将阿里巴巴目标股价从119.30美元上调至130.60美元,这预示着其股价有71%的升幅空间。

摩根士丹利分析师Robert Lin及其团队认为,阿里巴巴已经从一家电子商务公司转型为一家数据公司,值得给予更高估值。它从本质上类似于对亚马逊的估值,尤其是阿里云将大幅提升阿里巴巴的价值。

Robert Lin在报告中写到:“我们对阿里云的估值为390亿美元,基于2020财年4.5倍P/S。我们的美国互联网团队对亚马逊AWS估值为910亿美元,基于2017财年5.6倍的P/S。”

“预计到2020年财年,阿里云的营收将达到580亿人民币,意味着2016-2020财年复合年增长率超过89%,并超过AWS在2015年所取得的营收成绩。阿里云目前有50万付费客户,其中包括中国最大的35家‘独角兽’互联网公司中的一半。它将给阿里巴巴多有业务带来明显的正面影响。”

“为此,我们基于现金流贴现估值(DCF),上调其目标价9%,以反映阿里云更佳的收入和盈利前景。”

智通财经获悉,全球四大会计师事务所之一安永针对中国云计算厂商阿里云,出具数据安全审计报告。报告显示,阿里云已正式通过美国注册会计师协会(AICPA) 与云安全联盟(CSA)制定的SOC2审计标准。截至目前,中国云计算厂商中仅有阿里云一家通过该审计。

此前,阿里云已获得云安全国际认证金牌(CSA-STAR)、ISO20000认证、ISO 27001 和ISO 22301认证等相关国际标准认证。


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