智通财经APP获悉，国金证券发布研究报告称，首予呷哺呷哺(00520)“买入”评级，预计22E~24E归母净利-2.4/3.2/6.5亿元，给予23EPE估值30X，目标价9.7港元。公司核心看点为α层面困境反转+β层面疫后复苏带来业绩、估值修复。
报告提到，公司深度调整后轻装上阵，东扩南进潜力足。2021/1H22集中关闭229/37家，截至22年11月的840家门店超过60%仍集中于北京、河北、天津，异地扩张潜力大。公司于上海设立第二总部，品牌定位回归大众、升级门店形象、调拨优秀店长，22年8月翻座率达到过去20个月高点、其中上海已超全国平均，向南扩张无实质性阻碍。21年末门店总数841家，预计22E~24E净变动-39/+60/+85家，至24E末门店数回升至947家。
