智通财经APP获悉，11月25日，美新科技股份有限公司(美新科技)首发通过创业板上市委员会议。此次IPO的保荐人为中金公司，拟募资9.58亿元，其中5.1亿元用于新型环保塑木型材产业化项目(一期)、4353万元用于研发中心建设项目、1.55亿元用于营销网络建设项目、2.5亿元用于补充流动资金。
美新科技成立于2004年，2006年正式建成投产，主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材，产品广泛应用于家庭院落阳台、公用建筑设施、园林景观建设等户外环境。
招股书显示，2019年至2021年以及2022年第一季度，美新科技分别实现营业收入3.50亿元、4.97亿元、6.95亿元、1.93亿元;对应归母净利润分别为2094.22万元、6513.9万元、9348.88万元、1873.43万元。同时，报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-8395.97万元、-1.16亿元、-2.14亿元、-3731.19万元。
报告期内，美新科技主营业务收入以外销为主，境外销售收入占主营业务收入的比例分别为96.72%、96.17%、95.55%和95.58%，境外销售区域主要包括欧洲、北美洲、大洋洲和亚洲等;也就是说，公司国内市场收入占比没有达到总营收的5%。其中，美国市场销售收入占主营业务收入的比例分别为28.86%、32.98%、29.86%和30.63%。
对于2022年，美新科技表示，公司全年营业收入预计为7.24亿元至7.56亿元，较上年同期增长4.23%至8.76%;归母净利润预计为9427.13万元至9737.61万元，较上年同期增长 0.84%至4.16%;扣非净利润预计为9147.38万元至9457.86万元，较上年同期增长1.09%至4.52%。
值得一提的是，美新科技在产能利用率不足的情况下仍谋求募资扩产。招股书显示，在募集资金到位后的3年后，公司的产业化募投项目将逐步达到年产约7万吨的设计产能。公司募投必要性之一则是，抢占国内户外型材市场份额，增强公司市场竞争力。这也引起了监管的注意，深交所曾在审核中心意见落实函中，要求公司结合报告期内产能利用率及产销率变动情况，分析说明募投项目的消化能力及措施，以及说明产品未来的市场空间及收入增长的可持续性。
另外，创业板上市委会议对美新科技提出问询的主要问题是要求公司说明以大额募集资金在国内建设旗舰展示店和仓储中心的必要性和商业合理性；公司业绩的大幅增长，是否对关联方存在依赖，是否存在利益倾斜等。
