智通财经APP获悉，据港交所11月18日披露，V3品牌亚洲有限公司(V3 Brands Asia Limited)递表港交所主板，高盛、中金公司为联席保荐人。
V3 Group深耕按摩椅领域43年历史。公司悠久的历史、在亚洲及全球的坚实地位、庞大规模及对消费者市场的深刻了解令其能够为世界各地不同人群量身定制产品，从而令产品需求大幅上升及协助提高OSIM品牌知名度。此外，公司就每个市场的特点而设的产品组合及战略令公司能为不同地区的多样化客户群体提供更佳服务。于往绩记录期，公司推出约45款不同尺寸、功能、设计及产品定位的产品，以扩大顾客覆盖率及满足顾客不同需求。于 2022年6月30日，V3 Group在全球22个市场逾90个城市设有自有门店及特许经营店。
据悉，公司提供三类产品-养身椅及按摩椅、精致皇牌按摩产品(包括臀腿和足部按摩器、肩颈和背部按摩器及便携式按摩器)及其他健康生活体验产品(包括电竞按摩椅、室内运动及健康测量仪、空气净化器、加湿器、居家净水器、旅游产品及美容产品)。
市场规模方面，据公司招股书显示，鉴于消费者的购买力不断增强以及对健康保健意识的提高，全球按摩产品市场自2016年的96亿美元增至2021年的168亿美元，预期于2022年至2026年将以复合年增长率10.6%进一步增长至2026年或之前的261亿美元。全球按摩产品市场的增长大部分来自亚洲，占2021年全球按摩产品销售额的34.4%，并预期于2026年或之前增长至 35.6%。中国内地于2022年上半年多次爆发新冠疫情及有关的严厉封城政策对中国内地零售市场构成负面影响，并预期将导致亚洲按摩产品市场规模由2021年的58亿美元缩减至2022年的55亿美元。随着中国内地经济有望复苏，预期亚洲按摩产品市场规模将由2023年起增加并于2026年或之前达到93亿美元，2022年至2026年的复合年增长率为14.2%。
门店方面，于2022年6月30日，V3 Group在全球22个市场逾90个城市设有自有门店及特许经营店。公司于核心市场销售产品，包括大中华市场(包括在中国内地、香港、澳门及台湾的运营)及东南亚市场(包括在新加坡及马来西亚的运营)，并于16个市场透过特许经营店销售产品。于2022年6月30日，公司有331家自有门店及123家特许经营店。
此次IPO申请中将最终募资金额的35%用于偿还用于偿还公司于最后实际可行日期提取金额为1.425亿新加坡元(8.242亿港元)的现有银团贷款，另外数码化措施、营销活动、门店扩展及翻新、于战略结盟或收购以丰富产品组合、一般企业用途及拨付营运资金需求还将分别占用18%、17%、10%、10%和10%的募资。
值得注意的是，过往，公司自线下渠道产生绝大比例的销售，于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六个月分别占收益总额的91.8%、88.9%、89.3%、 90.5%及91.1%，因此整体销售并无因线上销售的市场增长而相应大幅受益。
财务方面，于2019、2020年、2021年12月31日止年度及2022年6月30日止六个月，V3 Group的收入分别达到约3.27亿元(单位：新加坡元，下同)、3.78亿元、4.62亿元及2.14亿元。年度利润分别达2731.2万元、4339.8万元、9463.6万元及1038.3万元。
在风险因素方面，经济状况的变动影响消费者在公司产品上的消费水平。消费者的消费意愿受诸多因素影响，其中包括就业水平、利率、通胀、税收、政府紧缩措施及消费者对经济前景的认知等。整体来说，在经济处于衰退时期，当可支配收入水平呈下降趋势或消费者的消费意愿较低的时候，公司的产品销量会呈下跌趋势。此外，如市场趋势或目标消费者的习惯或生活方式(尤其在核心市场)出现任何变动，或养身椅及按摩椅技术出现公司无法应对的任何改变或跃进，则可能对业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。传染病(如SARS、H5N1禽流感、人类猪流感或最近的新冠疫情)爆发或其他疫情或疾病爆发可能对公司的业务造成重大不利影响。
