智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，予阿里巴巴-SW(09988)“跑赢大市”评级，将2023-24财年每ADS盈测下调最多1%，目标价由135.6港元下调至134.6港元。
报告中称，公司截至9月底止第二财季业绩好坏参半，核心业务收入表现疲软，但经调整EBITA胜于市场预期16%。该行认为强劲利润表现反映出成本控制策略见效。
该行指出，公司9月底止季度经调整后中国商业EBITA取得正增长(同比+6.4%)，超出市场预期5个百分点，主因淘特、淘菜菜及盒马鲜生等各业务亏损大幅减少。该行预计其12月底第三财季经调整EBITA将同比增长8%至486亿元。
