智通财经APP获悉,天风证券发布研究报告称,维持龙源电力(00916)“买入”评级,考虑到三季度业绩及目前项目储备情况,预计2022-24年归母净利润为75/90/101亿元。
报告中称,风电方面,2022Q1-3公司完成发电量420.78亿千瓦时,同比增长13.6%,增速高于上半年的10.25%,该行认为主要是因为装机增长和三季度风资源较好两方面原因。从全国来看,三季度风电利用小时同比增长了34小时。
该行表示,在盈利能力方面,2022前三季度公司营业利润率为35.7%,同比下降3.8pct,主要系风资源情况差于去年同期(全国来看,2022Q1-3风电利用小时同比下降24小时)。2022年前三季度公司实现归母净利润53.62亿元,同比下降9.33%。此外,公司收到国家拨付的新能源补贴款,现金状况有所改善。