智通财经APP获悉，10月28日，伊利股份(600887.SH)开盘股价出现大幅调整，一度触及跌停。昨日该公司发布三季报，截至发稿，跌幅达9.91%，报25.90元。据悉，伊利股份第三季度实现营业收入302.87亿元，同比增长6.72%;净利润19.29亿元，同比大幅下降26.46%。
招商证券认为，伊利股份Q3收入同比增长6.66%，液态奶拖累整体表现，奶粉、奶酪、冷饮等继续保持快速增长，利润端毛利率保持平稳，费用投放加大导致净利率下滑。考虑到疫情影响以及费用加大，我招商证券下调22-23年EPS预测为1.48、1.68，当前股价对应22年估值20倍，23年估值17倍。
申万宏源证券表示，考虑今年疫情下乳制品行业需求承压，下调该公司盈利预测。预测22-24年归母净利润为89亿，103.9亿，119.7亿(前次为110.6、130.5、148.9亿元)，分别同比增长2.3%，16.7%，15.2%，最新收盘价对应22-24年PE分别为21x，18x，15x。尽管22年经营承压，但公司的领先优势仍在扩大，中长期的成长空间和逻辑不变。
