盘前市场动向
1. 10月26日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.13%，标普500指数期货跌0.78%，纳指期货跌1.73%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.17%，英国富时100指数跌0.54%，法国CAC40指数跌0.23%，欧洲斯托克50指数跌0.42%。
3. 截至发稿，WTI原油涨0.84%，报86.04美元/桶。布伦特原油涨0.47%，报92.17美元/桶。
市场消息
离衰退越来越近了?美股多个行业Q3业绩表现糟糕。从科技巨头Alphabet(GOOGL.US)、微软(MSFT.US)到通用电气(GE.US)和玩具制造商美泰(MAT.US)，多个美国公司周二发布的财报显示收益增长大幅放缓或警告未来情况将变得更糟，引发市场担忧出现经济衰退并导致股市走低。众多令人失望的财报反映了困扰美国经济的一系列问题。强势的美元损害了大型公司的海外利润，而通胀飙升促使利率上升和公司提高产品价格，即使消费者已经被迫削减支出。周二公布的数据显示，由于人们担忧通胀加剧以及明年可能出现衰退，美国消费者信心指数在连升两个月后于10月出现下滑。
高盛警告美股尚未触底，标普500或跌至2888点。来自华尔街大行高盛集团的策略师们警告称，目前美股尚未触底，因为这一资产类别并没有完全反映出近期实际收益率持续上行和经济衰退概率上升。包括Kamakshya Trivedi 在内的高盛策略师在10月25日的一份报告中写道:“与债券和现金资产的实际回报水平相比，美股的相对估值未能提供历史性的高溢价水平。”报告称：“如果出现真正的经济衰退，或者乌克兰以及其他地方的地缘政治风险加剧，就可能出现比此前更加严峻的经济形势。”高盛策略团队表示，如果美国面临严重的经济衰退形势，预计标普500指数将跌至2888点，意味着较周二的收盘水平下跌约25%。
安联首席经济顾问：美国经济衰退并非板上钉钉，美联储或能找到办法。安联首席经济顾问Mohamed El-Erian表示，由于劳动力和信贷市场具有韧性，美国经济衰退并非板上钉钉，市场已经对高度的利率风险进行了定价。尽管美联储面临着比沃尔克时代更大的挑战，El-Erian认为美联储可能仍会在抗通胀的行动中避免经济出现下滑。El-Erian对媒体称：“美国经济衰退的风险高得令人不安，但我认为这种情况发生的概率不是100%。或许美联储仍能找到解决办法。美国的劳动力市场仍然强劲，但它需要一个拥有更多技能和运气的美联储，因为它的时间有限。”
澳洲联储：政府预算案对大宗商品价格的预测过于保守。澳大利亚财政部10月25日发布了对当前和下一个财年的预算，预计大宗商品的价格将从2023年第一季度开始“正常化”：焦煤价格将从270美元/吨下滑至130美元/吨左右;动力煤下跌330美元/吨，降至60美元/吨左右;石油价格为每桶100美元;铁矿石的价格将逐渐跌至每吨60-65美元。但澳洲联储的经济学家表示，这些预测过于保守，实际价格可能会更高。由于俄罗斯是焦煤、动力煤和石油的主要供应商，这些商品的出口因俄乌战争以及相关制裁而受到限制，引发全球大宗商品价格飙升。澳大利亚财政部预测，由于全球需求下降，铁矿石的价格将低于澳洲联储的预估。
能源危机措施生效时间或延迟至明年春季，欧洲天然气价格上涨。由于欧盟控制能源危机的部分关键措施实施时间被进一步推迟，欧洲天然气价格上涨。数据显示，周三，基准荷兰TTF天然气期货价格一度涨逾4%，至103.81欧元/兆瓦时。10月以来，该基准价格累计下跌45%，有望创下今年以来最大单月跌幅。据了解，欧盟能源部长周二表示，将紧急会议的召开时间定在11月24日，以讨论最新一批控制能源价格的提案。这可能将导致包括针对欧洲天然气基准价格的措施到明年春季才会生效，欧盟各国对天然气限价仍存在分歧。虽然欧盟能源部长在周二达成了一项联合采购天然气的总体协议，但可能对市场产生更大影响、更棘手的措施仍在讨论中。
个股消息
谷歌(GOOGL.US)Q3业绩逊于预期，微软(MSFT.US)Q1营收增速降至5年最低。谷歌第三季度销售额为572.7亿美元，不及分析师预期的581.8亿美元;营收同比增6%，为剔除新冠疫情初期的2013年来最低增速;净利润为每股1.06美元，低于华尔街预期的1.25美元。三季度谷歌云收入68.7亿美元，同比增长37.6%，分析师预期66.1亿美元，去年同期同比增45%。微软Q1营收为501.22亿美元，高于市场预期的496亿美元，同比增长11%，为2018财年以来最疲软的季度营收增长;净利润为175.56亿美元，同比下降14%;每股收益为2.35美元，高于市场预期的2.29美元，上年同期为2.71美元。智能云营收为203 亿美元，同比增长 20%，符合预期。
Visa(V.US)Q4营收同比增长19%，全球支付网络使用量增加推高利润。Visa Q4营收同比增长19%至77.87亿美元，好于分析师预期的75.5亿美元;净利润为40.91亿美元，同比增长16%;摊薄后每股收益为1.93美元，同比增长19%，好于分析师预期的1.86美元。Visa表示，该公司第四财季利润的增长再次得益于其全球支付网络使用量的增加。Visa表示，该公司第四财季在其全球支付网络上处理了2.929万亿美元的支付，按固定汇率计算增长了10.5%。Visa2022年全年营收为293.10亿美元，同比增长22%;Non-GAAP净利润为160.34亿美元，同比增长24%。
德州仪器(TXN.US)Q3净利润同比增长18%，联电(UMC.US)Q3营收同比增长34.8%。德州仪器Q3营收为52.41亿美元，同比增长13%，好于分析师预期的51.4亿美元，营收连续七个季度以两位数百分比增长;净利润为22.95亿美元，同比增长18%;摊薄后每股收益为2.47美元，好于分析师预期的2.39美元，上年同期为2.07美元。不过，德州仪器预计Q4营收为44亿美元至48亿美元，低于分析师预期的49.3亿美元。联电Q3营收达到约23.8亿美元，同比增长34.8%，去年同期为559亿新台币;归母净利润为约8.51亿美元，同比增长54.6%。联电预计四季度的晶圆片出货量将环比降低约10%。
百时美施贵宝(BMY.US)Q3营收同比降低3%，下调全年每股收益预期。百时美施贵宝Q3营收为112.18亿美元，上年同期为116.24亿美元，同比降低3%;每股收益为0.75美元，上年同期为0.69美元，同比增长9%;归母净利润为16亿美元，上年同期为15亿美元。在非公认会计准则的基础上，净利润为43亿美元，于上年同期持平。展望2022年，百时美施贵宝维持全年销售预期460亿美元不变，但将每股收益预期从2.71-3.01美元下调至2.54-2.84美元。
新东方(EDU.US)Q1净营收同比下跌43.1%，累计回购3960万美元股份。新东方第一季度净营收同比下跌43.1%至7.45亿美元;经营利润同比上升140.5%至7800万美元;股东应占净利润同比上升9.0%至6600万美元。公告称，净营收下跌的主要原因为配合中国政府的政策而终止K-9学科课后辅导业务所带来的影响。截至2022年8月31日止，学校及学习中心的总数为706间，与截至2022年5月31日止的744间相比，减少了38间。2022年7月26日，新东方董事会授权一项针对新东方普通股的股份回购计划，回购金额最多为4亿万美元。截至2022年10月25日，公司根据股份回购计划在公开市场累计回购约160万股美国存拖股，总值约3960万美元。
卡夫亨氏(KHC.US)Q3净销售额同比增2.9%，上调EBITDA指引。卡夫亨氏Q3净销售额为65.05亿美元，同比增长2.9%，市场预期为62.9亿美元;归属于普通股股东净利润为4.32亿美元，上年同期为7.33亿美元，同比下降41.0%;摊薄后每股收益为0.35美元，上年同期为0.59美元。展望2022年，卡夫亨氏重申全年有机净销售额同比增长高个位数的预期;上调调整后EBITDA预期区间的低端，预计为59亿美元至60亿美元，此前预期为58亿美元至60亿美元。
波音(BA.US)Q3营收160亿美元，调整后自由现金流为29.1亿美元。波音Q3营收160亿美元，上年同期152.78亿美元，市场预期为179.59亿美元;净亏损为32.75亿美元，上年同期亏损为1.09亿美元，市场预期净利润为3.41亿美元;每股亏损为5.49美元，上年同期亏损为0.19美元，市场预期收益为0.6美元。该公司第三季度调整后自由现金流为29.1亿美元，市场预期10.2亿美元。此外，波音第三季度在部分固定价格的国防开发项目上录得28亿美元的损失。
英特尔旗下自动驾驶子公司Mobileye(MBLY.US)IPO定价为21美元/股，高于指导价区间。英特尔旗下的自动驾驶技术子公司Mobileye将其4100万股A类普通股的IPO价格定为每股21美元，高于此前预计的每股18 - 20美元区间，该子公司的市值约为167亿美元。该股票今天开始交易。发售截止日期预计为2022年10月28日。这是Mobileye的第二次上市，但估值却在大幅跳水。今年3月，英特尔向SEC“秘密”递交文件时，Mobileye的估值大约在500亿美元。Mobileye于2014年上市，该公司于2017年被英特尔收购。英特尔目前拥有Mobileye 100%的股份，预计在IPO完成后将保留多数股权。
推特(TWTR.US)收购案终于要谢幕?传马斯克承诺将在周五之前完成交易。据知情人士透露，马斯克周一在与为收购交易提供资金的银行家举行的视频电话会议上承诺，将在周五之前完成对推特的收购。知情人士称，这些提供130亿美元债务融资的银行已经完成了最终的信贷协议，并正在签署文件，这是真正向马斯克提供现金之前的最后步骤之一。这些最新进展表明，他正处于法庭规定的10月28日最后期限之前完成交易的最后阶段。知情人士称，预计这些银行将在周二收到借款通知这一最后的手续之一，现金预计将在周四被托管。
重要经济数据和事件预告
北京时间20:30：美国9月批发库存月率初值(%)。
北京时间22:00：美国9月季调后新屋销售年化总数(万户)、加拿大央行公布利率决议。
北京时间22:30：美国截至10月21日当周EIA原油库存变动(万桶)。
业绩预告
周四早间：Meta(META.US)、福特汽车(F.US)
周四盘前：瑞信(CS.US)、意法半导体(STM.US)、壳牌(SHEL.US)、默沙东(MRK.US)、西南航空(LUV.US)、麦当劳(MCD.US)、Shopify(SHOP.US)、万事达(MA.US)、西部数据(WDC.US)、大全新能源(DQ.US)
