智通财经APP获悉，首创证券发布研究报告称，10月18日，中国移动公示2021-2022年PC服务器集中采购第二批次(标包7-9)结果。关注鲲鹏生态和海光生态相关标的。中国移动2021-22年PC服务器采购整体国产化率将达41.43%。本次移动集采再次表明行业信创正在加速，预计后续除运营商外，金融、能源及各类央企信创也有望加速。
投资建议：鲲鹏产业链重点推荐鲲鹏整机环节的神州数码(000034.SZ)、拓维信息(002261.SZ)，关注海量数据(603138.SH);海光生态重点推荐中科曙光(603019.SH)、浪潮信息(000977.SZ)、紫光股份(000938.SZ)，关注海光信息(688041.SH)。
事件：10月18日，中国移动公示2021-2022年PC服务器集中采购第二批次(标包7-9)结果。新华三、中兴通讯、浪潮信息、紫光华山、烽火通讯、神州数码等7家中标。
首创证券主要观点如下：
本次集采整体国产化率达61.04%：
海光服务器占比41.08%，鲲鹏服务器占比19.95%。4月29日，中国移动发布了2021-2022年PC服务器集中采购第二批次(标包7-9)招标公告。本次采购规模为34400台，其中标包7为采用海光芯片的PC服务器，合计14133台，占比41.08%;标包9为采用鲲鹏芯片的PC服务器，合计6864台，占比19.95%，本次集采整体国产化率为61.04%。
本次集采具体中标情况：
根据招标公告份额分配计算，本次集采海光服务器(标包7)的中标候选人分别为新华三、中兴通讯、浪潮信息，中标数量及份额为7067台(50%)、4240台(30%)、2827台(20%);鲲鹏服务器(标包9)的中标候选人为烽火通讯、神州数码，中标数量及份额为4805台(70%)、2059台(30%)。
中国移动2021-2022年PC服务器采购整体国产化率将达41.43%。
此前公布的中国移动2021-2022年PC服务器集采第一批次及补采共采购204696台服务器，国产芯片服务器占比41.65%，其中海光占比19.74%，鲲鹏占比21.90%。中国移动2021-2022年PC服务器集采第二批次(标包1-6)采购47845台服务器，国产芯片服务器占比26.41%，其中海光占比11.36%，鲲鹏占比15.05%。算上本次集采的标包7-9，中国移动PC服务器集采中，采用海光芯片的服务器将达59982台(占比20.90%)，采用鲲鹏芯片的服务器将达58901台(占比20.53%)，整体国产服务器占比将达41.43%。
美国扩大半导体对华出口管制，行业信创持续加速。
今年以来，以运营商为代表的行业信创持续加速，信创产品份额不断提升，本次移动集采再次表明行业信创正在加速，而近期美国扩大半导体对华出口管制对我国计算机产业基础软硬件安全问题再次敲响警钟。预计后续除运营商外，金融、能源及各类央企信创也有望加速。
风险提示：政策推进不及预期。
