智通财经APP获悉，10月12日，据报道，得益于核电需求，铀期货交易自1月以来涨超70%，目前维持在50美元/磅左右。市场认为，在铀产能提升有限且库存加速耗尽的背景下，供需缺口将越来越大，铀价还存在进一步上升的可能性。相关概念股：中国核电(601985.SH)、中国广核(003816.SZ)、海南矿业(601969.SH)、万里石(002785.SZ)。
核工业市场研究和分析公司UxC指出，不考虑俄乌冲突因素，铀价上次达到50美元/磅的价格水平还是10年前。今年3月，俄乌冲突爆发，铀价一度涨至60美元/磅，但并未维持多久就迅速回落。
麦格理银行长期看好铀市前景，将2023-2024财年八氧化三铀的价格预测上调17%至55美元/磅，2024-2025财年的价格预测上调21%至60美元/磅。美国银行则预测，明年八氧化三铀现货价格有望达到每磅70美元。
在2011年福岛核事件后，铀行业陷入了长达10年的低迷期，铀价格一蹶不振，行业内难觅资本开支。但10年时间过去了，福岛事件的影响也在逐渐消散。
铀-235是唯一自发裂变的同位素，因此被广泛的使用于核能发电以及核武的制造。目前99%的铀被用于核电站生产燃料，其余1%主要被用于生产医用同位素和研究用反应堆燃料。
能源危机之下核能优势尽显。近几周来，随着欧洲能源危机恶化和其他地区对分裂性燃料情绪改善，公用事业公司一直在努力采取措施支撑能源供应，核能的利好消息提振了铀市场。此前，日本表示，自2011年福岛核灾难以来，日本计划加快重启反应堆，并首次探索新核电站的建设。美国加州在9月初决定延长其最后一座运行中的核电站的寿命，几天后，德国将其核电站置于待命状态，以便在今年年底之后继续运行。
WMCEnergy的核能和可再生能源主管珀·詹德(PerJander)表示：“德国和加州一直是世界上对核能最为反感的两个地区，但如今对核能态度都在悄然转变。这将对市场产生直接影响。”去年，随着投资者押注核能，成为全球电力远离化石燃料和经济电气化的一个中心特征，最重要的是，铀价格飙升超过30%。
世界核能协会指出，发达经济体目前的核电成本相当于每兆瓦时97美元，比每兆瓦时210美元的天然气便宜得多，亚洲部分国家的核电成本则相当于每兆瓦时42美元，远低于煤炭和天然气。“从长远来看，核能是解决能源短缺问题的一个非常可行的选择。”牛顿投资管理公司实际回报策略主管兼高级投资组合经理SuzanneHutchins表示，“在这样的大环境下，铀市前景较为光明。”
国内方面，从政策层面看，风向也已经逐渐清晰。2021年政府工作报告明确提出，“在确保安全的前提下积极有序发展核电”，这也是多年来政府工作报告首提“积极”发展核电。今年3月印发的《“十四五”现代能源体系规划》中也提到，在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目等。预计到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右。
核电的原理是利用核反应堆中核裂变所释放出的热能进行发电，作为一种低碳、高效的清洁能源，核电可以明显减少温室气体排放，同时其利用效率也是所有发电设备中最高的。
有数据显示，1公斤铀原料释放的能量相当于2800吨原煤完全燃烧放出的能量。一座百万千瓦的核电厂每年需要补充核燃料仅30吨，而同样容量规模的燃煤机组年耗煤量约300万吨。
中国核能行业协会近日发布的《中国核能发展报告2022》蓝皮书显示，截至目前，我国商运核电机组53台，总装机容量5560万千瓦，在建核电机组23台，总装机容量2419万千瓦，我国在建机组装机容量连续保持全球第一。
产量方面，资料显示，天然铀矿山的开发时间是48到60个月；根据UXC预测，2021-2028年天然铀的需求都将大于产量。国泰君安预计全球对铀的需求从2022年开始将录得更快的增速，而全球铀供应仍然受到过去十年铀价过低导致的投资不足的影响，因此铀价将被提升至一个更高价位水平。
相关概念股：
海南矿业(601969.SH)：公司通过投资中广核矿业进入铀矿及核能资源领域。
万里石(002785.SZ)：公司大股东在哈萨克斯坦铀矿公司。
中国核电(601985.SH)：国内核电运营“双寡头”之一，截至6月底，公司核电控股在运机组25台，装机容量2371万千瓦。近日公司公告表示，2022年9月13日，经国务院常务会议审议，决定对已经全面安全评估审查且纳入国家规划的福建漳州核电项目3、4号机组予以核准。
中国广核(003816.SZ)：目前陆丰5、6号核电机组已获国家核准，公司正在积极推进开工前的各项准备工作，开工后会计入公司管理的在建机组容量。
