节前开启防御模式?百亿私募仓位一周降4.62% 消费、医药生物撤退动作明显

472 9月27日
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楚芸玮

智通财经APP获悉,受市场震荡影响,私募再次显著降仓,时隔一个月再度跌破80%关口。私募排排网数据显示,截至9月16日,股票私募仓位指数为79.60%,较8月19日的最高仓位指数80.99%下降了1.39个百分点。

具体来看,目前满仓股票私募占比为57.96%,中等仓位股票私募占比为30.42%,低仓股票私募占比为10.72%,空仓股票私募占比为0.91%。

其中有属百亿私募减仓力度最大,私募排排网数据显示,百亿股票私募仓位指数为76.08%,较此前一周下降4.62%个百分点,较为接近8月12日的年内最低点75.86%。同时,百亿私募仓位指数再度跌破80%大关,主要是满仓百亿私募占比大幅下降了9.02%。目前,满仓百亿股票私募占比下降至53.09%。

华润信托阳光私募股票多头指数(CREFI)月报显示,截至8月末,CREFI指数成分基金的平均股票仓位为72.46%,较7月末环比下降0.39%,其中仓位超过五成的成分基金比例为86.36%,与7月末持平。

其中,消费、医药生物等前期热门赛道回调过程中,私募撤退动作明显。而7月私募减仓幅度最大的行业是食品、饮料与烟草板块,仓位减少了2.37%。

对于降仓原因,业内人士表示,由于市场出现缩量调整,沪深300指数和中证500指数逼近前期低点,上证50指数更是创下2020年3月以来的新低,近期触及预警线和平仓线的私募产品数量有所增加,这让不少私募的投资压力显著加大。

整体来看,4月的股票仓位降至历史较低水平,仅略高于2015Q4-2016Q1、2018H1时的情况。此后,私募基金仓位在5月、6月快速回升,7月、8月小幅回落。截至8月底,私募基金仓位低于2015年以来的中位值水平。

管理规模方面,截至7月,私募基金管理规模为59801.09亿元,相较去年底下降了1446.29亿元。其中私募基金管理规模在4月出现比较明显的下降,7月相比二季度有小幅回升。

合远私募创始合伙人庄琰在最新投资月报中表示,从8月情况看,国内外的宏观情况均基本延续了上个月的趋势,基本面压力有所加大。他认为,短期市场波动较大,但中长期结构性的市场中枢逐步向上的趋势未变。目前阶段,坚持既有的投资方向,继续通过聚焦优势行业、聚焦核心成长股的策略应对波动,逐步建立安全垫。

星石投资副总经理、首席投资官万凯航表示,目前,投资者短期持有现金是为了阶段性防御,其实和持有高股息率的资产是类似的。当经济见底、流动性压力见顶后,资金将会大规模进入权益市场。

对于市场风格,钦沐资产柳士威则认为,整体是震荡的格局,大幅度向上向下的概率都不大,维持一个基本判断,“上有顶,下有底,保持耐心”。未来经济增速可能会继续下一点台阶,基建拉动的时代已经过去了,科技与高端制造拉动的大趋势已经形成。因此,他表示,在此背景下,尽量在风控的范围内保持较为积极的仓位布局成长股,尤其是科技股与高端制造等领域的硬核资产,待经济企稳复苏后再考虑多元化结构配置。

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