光大证券:维持中海物业(02669)“买入”评级 夯实物管主航道优势

64 9月7日
share-image.png
陈宇锋 智通财经编辑

智通财经APP获悉,光大证券发布研究报告称,维持中海物业(02669)“买入”评级,基础物管对业绩增长具有强有力支撑作用,且占比进一步提升,有效缓解非业主增值服务增速放缓趋势,预测2022-24年归母净利润为12.9/16.5/20.3亿港元。公司作为老牌央企物管公司,营收和归母净利润保持中高速增长,资源禀赋深厚,品牌实力强大,关联方稳定交付优质资源,自身外拓积极,基础物管发展提速;同时项目合伙人制度激发员工活力,人均效能明显提升,管理费用率有所优化。

报告中称,截至2022年6月30日,公司在管面积中关联方占比68.9%,上半年新增面积中关联方占比35.4%,关联方中建及中国海外集团持续交付大量优质项目,同时凭借集团品牌优势,公司也积极进行市场化拓展扩大经营规模;资源加品牌助力其建立护城河,夯实主航道优势,该行认为,后续基础物管收入增长驱动力仍较强。

相关港股

相关阅读

光大证券:如何从中报中寻找景气方向?

9月7日 | 张计伟

光大证券:为何灵活性是电力系统转型核心? 什么影响了新能源消纳?

9月7日 | 张计伟

里昂:维持中海物业(02669)“买入”评级 目标价降至10.6港元

9月7日 | 陈宇锋

光大证券九月策略:关注风格与结构的切换 积极布局消费

9月7日 | 张计伟

中海物业(02669)与中国海外发展订立新停车位框架协议

9月5日 | 陈楚