智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，维持华润电力(00836)“买入”评级，预计2022-24年营业收入为1092/1145/1193亿港元(同比增20%/5%/4%)，归母净利润为97/121/125亿港元(同比增512%/24%/3%);另预计2022-23可再生能源业务贡献净利润为108/123亿港元，合理价值19.13-23.62港元，较目前股价有24%-53%的溢价空间。
报告中称，公司2022H1风电和光伏装机占比由2017年16.4%提升至32%，可再生能源净利润贡献由2021H1的49.89亿港元提升至2022H1的52.8亿港元。此外，从2020年初公告并多次提出“十四五”期间，目标新增40GW可再生能源装机，2025年末可再生能源装机占比超过50%，随着新能源装机提升、绿电交易和碳交易推进，公司的利润结构将持续优化。
