小摩：维持中国光大银行(06818)“中性”评级 目标价降至2.7港元

智通财经APP获悉，小摩发布研究报告称，维持中国光大银行(06818)“中性”评级，考虑到第二季业绩，对2022-24财年盈利预测调整幅度为+2.51%/+1.89%/-0.29%;另由于五年期贷款市场报价利率(LPR)下调，对长期净息差预测下调，正常化股本回报率也由8%降至7.6%，目标价由2.8港元下调至2.7港元。该行认为，公司零售银行业务对税前盈利贡献较同业低，相信其企业贷款利率及资产质量较零售银行业务更具下行风险，盈利前景可见度也较同业低。