智通财经APP获悉,大摩发布研究报告称,予美团-W(03690)“增持”评级,目标价240港元,第二季业绩表现稳健,与互联网同行相比,美团的业务部门复苏趋势更好,对其长期前景保持积极看法。
报告中称,第二季美团每宗交易平台收益(UE)改善主要是由于完善疫情补贴策略所致。季内每笔订单的交付收入和交付成本之间的差距收窄至0.4元人民币。大摩预计,第三季经营溢利率将同比改善,因为良性竞争令补贴率同比保持在较低水平。
长期而言,该行有信心公司能够达到每宗交易平台收益(UE)为1元的目标。另美团6月份的订单同比增长10%,并在第三季度加速增长。8月的日订单量已达到6000万。