招银国际：重申三一国际(00631)“买入”评级 目标价14.6港元

智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告称，重申三一国际(00631)“买入”评级，目标价14.6港元。公司2Q22实现核心净利润同比增长43%，表现亮丽。令人惊喜的是，毛利率出现强劲复苏，同环比增3.8/5.8个百分点至26.9%，为3Q21以来的最高水平。

该行预计，未来海运费用及钢价的下降将继续推动公司2H22毛利率改善。同时，煤炭保供的利好政策，以及智能产品的不断推出、机器人订单的稳步增长和海外的强劲销售，将为三一国际的盈利增长提供高可见度。