智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申申洲国际(02313)“买入”评级，由于优化利用率及新增订单具不确定性，预计毛利率恢复到疫前水平可能需要更长时间，因此将2022-23年每股盈利预测下调2%/8%，目标价下调11%至130港元。公司股价年初至今已累跌43%，对比同期恒指跌幅为15%，该行认为已充分反映出市场对其担忧，认为风险回报水平向好。
报告中称，公司上半年税后净利同比增长6.3%，受汇兑收益带动，表现超出预期。若撇除汇兑收益的影响，期内核心税后净利同比跌20%，符合预期。此外，市场对国内需求疲软和海外市场渠道库存增加感到担忧，管理层确认相关情况存在，预计下半年销量增长将仅达到单位数，其中第四季及明年上半年业务前景能见度较低。
