【解剖大盘】
外围现在是风雨飘摇，美股也有点顶不住，有人认为是美联储会释放鹰派加息引发，实际上这个因素早已消化，市场对此已经有免疫，更大的问题是欧洲现在陷入危机当中。港股市场的外资信心不足，如外资最喜欢的CXO类品种今天跌幅都比较大。恒指也只能再度下寻支撑。
昨日提到月底欧洲天然气会断供三天，市场已经感觉到深深的寒意，天然气价格出现暴涨。8月22日，荷兰TTF9月天然气期货再度暴涨，一度达到292.4欧元/兆瓦时(3024美元/千立方米)。此前根据媒体计算，欧洲天然气价格已较往年同期正常水平高出10余倍。北京燃气蓝天(06828)趁势大涨。同时，俄罗斯又出现杜金女儿遇刺事件，会不会引发新一轮的俄欧对抗不得而知。
资本市场的反应是非常敏感的，现在欧元兑美元已经跌破了1:1，显示出资本已经不信赖欧元，对其前景明显看淡。
欧洲作为全球最重要的贸易伙伴，如果出现衰退对世界主要经济体都会形成冲击。美股也不可能独善其身。中国情况要好一点，但也并非没有忧虑。华为创始人任正非提到：全球经济将面临着衰退、消费能力下降的情况，华为应改变思路和经营方针，从追求规模转向追求利润和现金流，保证渡过未来三年的危机。“把活下来作为最主要纲领，边缘业务全线收缩和关闭，把寒气传递给每个人”，华为作为旗舰企业尚且感觉艰难，其它企业有多少好过的。
在这种背景下，市场的预期显然都不高，只能做确定性强的品种。当下，全球范围的缺电已经是不争的事实。能源短缺加上高温极端天气及对传统能源的限制是主要推手。入夏以来，四川、上海、浙江、江苏、河南、河北等多地最高气温超过40℃，导致各地用电量及用电负荷持续飙升。昨日电力板块在短暂的修整之后再度受到资金追捧。龙头华电国际(01071)顺利反包，其它有大唐发电(00991)、华润电力(00836)等。同时，电网设备类的东方电气(01072)也带来机遇。
而作为电力主要原料的煤炭板块也水涨船高，如中煤能源(01898)、兖矿能源(01171)、中国神华(01088)等。对于电力、煤炭股的上涨，笔者在《一周决策参考》里面也提示了这两个板块的机会。
前期还谈到过走独立行情的几只个股，如8月金股的中远海特(01138)，石油供给错位之下对油运构成重大利好，这个逻辑一直都在。另外一个上海复旦(01385)，脱离了传统芯片板块，走的是需求复苏的逻辑。
今天券商板块有一点异动，但行业整体启动还缺乏足够的催化剂，只能看成是资金在试探性入场，以小盘股为主，如光大证券(06178)、中州证券(01378)。
【板块聚焦】
隔夜欧洲天然气期货价格再创新高，英国天然气期货周一涨超15%，德国/法国未来一年电价创历史新高，此外能源危机笼罩之际，欧盟碳税跌超5%。欧洲能源紧张持续或将助力储能短期景气度再提升，看好欧洲户储可持续性高景气。
目前全球户储在户用光伏的渗透率仅10-15%，当前仍处于渗透率快速提升的阶段。随着欧美等国户用光伏装机的快速增长，户储或将成为22年新能源乃至全市场景气度最高的细分赛道，增速在3倍以上，23年预计至少在2倍以上。目前户储渗透率最高国家德国也就在10%出头，美国只有1-2%，空间依旧很大，预计23年户储景气度会从欧洲蔓延到美国。
目前大部分的户储公司目前的增速受制于产能，如果产能更多增速可以更快。目前欧洲传统能源供应形势愈发紧张，在暴涨的电价影响下，欧洲各国将继续大力发展新能源，可再生能源占多国总发电量比例越来越高，我们持续看好海外(欧洲保持高需求，美国接力)新能源装机的高速增长，并看好由此带来的逆变器、储能等产品的需求高增。
港股市场相关个股有：超威动力(00951)、天然动力(00819)。
【个股掘金】
东方电气(01072)：电气设备重大项目投资有望创新高 公司市占率有望提升
8月3日，国家电网表示全力推进重大项目建设，到年底再完成近3,000亿电网投资，开工一大批重大工程，项目总投资4,169亿元，届时在建项目总投资有望创历史新高，达到1.3万亿元，带动上下游产业投资超过2.6万亿元。年内开工“四交四直”特高压直流工程，总投资超过1,500亿元;加快推进“一交五直”特高压工程前期工作，总投资元1,100亿元。增加抽水蓄能建设，年内再投资150万千瓦。
点评：电网重大项目投资遵循能源大基地+火电三改+大型抽蓄+大电网骨架的建设逻辑，通过大电网余缺互济提升新能源消纳水平，将直接拉动上下游电气设备投资，间接促进新能源设施建设投资。公司是国内大型电力设备头部企业，深耕大型水轮发电机技术，公司加码布局抽水蓄能设备研发及生产，预计未来直接受益于风光大基地配储及国家支持性政策的契机，抽水蓄能设备业务进入快速发展通道;随着风机大型化降本增效进程加速，叠加海上风电平价进程开启大功率机型招标，大型化海上风电机组需求将持续高增，预计未来公司大兆瓦风电机组出货量加速，市场占有率有望提升。
安踏体育(02020)：上半年集团收入超市场预期 三条增长曲线路径清晰
公司午间公布，上半年营收259.7亿元，同比增长13.8%，预估243.2亿元;上半年净利润35.9亿元，同比下滑6.6%。基本每股盈利1.33元，每股中期股息62港分。
点评：上半年集团收入再创其半年度新高，超市场预期。收入体量上，相当于1.1个耐克中国、2.1个李宁公司、2.13个阿迪达斯中国，在去年全年营收超越阿迪中国，打破双巨头垄断的基础上更进一步，半年营收超越耐克中国，实现今年中国运动鞋服市场的半程领跑。安踏集团通过多品牌管理协同、多品牌人才输送、多品牌创新价值链三大平台，形成了专业运动(创新)、时尚运动(高品质)和户外运动(高潜力)三条增长曲线的矩阵式增长模式，高效运营的路径清晰。
威高股份(01066)：中期纯利增加20.6%至14.59亿元 下半年重点推进新兴业务布局
中报显示：截至2022年6月30日止六个月，未经审核的收入约为人民币69.75亿元，较去年同期增加约12.0%;股东应占纯利约为人民币14.59亿元，较去年同期增加约20.6%;不计特殊项目的公司拥有人应占纯利约为人民币13.91亿元，较上一年度同期增加约15.0%;拟派发中期股息每股人民币0.086元。
点评：中金研报指，骨科耗材：下半年仍面临集采压力，等待脊柱国采落地。骨科关节集采后，公司医院覆盖率从30%增长至60%，表示有信心实现骨科业务全年双位数的收入和利润增长。下半年重点投入项目包括苏州研发中心的麻醉机、泌尿电镜，威高骨科的脊柱、关节和运动医学产品(如关节镜、超声骨刀、用于术后康复的生物智能植入物等)，威高普瑞的自动注射笔、安全装置等。公司持续推进运营和客户服务的数字化建设，推动生产自动化及智慧医疗建设;同时战略布局海外市场，指引未来10年海外收入占比50%。
【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用，不构成任何投资建议。未经授权，严禁转载。更多优质资讯及数据产品，请登录【智通财经】APP查询。
