野村：维持招商银行(03968)“买入”评级 目标价降至64.95港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，维持招商银行(03968)“买入”评级，下调2022-24年盈利预测3.6%至4.1%，以反映借贷比率下降令净息差受压，目标价由72.77港元降至64.95港元。

报告中称，公司今年第二季纯利同比增长16%至310亿元人民币，较该行预期高3%，主要是受惠于非信贷资产的减值损失降低，及收益税比率下降。至于拨备前利润则同比增长4%至580亿元人民币，较该行预期低5%，主因净息差及净费用收入增长疲弱。