【解剖大盘】
周一最大事件就是LPR利率的下调，中国央行将一年期贷款市场报价利率(LPR)从3.70%下调至3.65%，将五年期贷款市场报价利率(LPR)从4.45%下调至4.3%。这属于不对称下调，略微超出了市场预期。上周五市场对此有较强预期，所以市场不是特别兴奋，恒指低开上冲了一下，之后又回归平静。
本次LPR下调背景是总需求不足，经济恢复不及预期，主要想通过调降5年期LPR引导房贷利率下行，刺激地产销售复苏。但问题是调降这点利率还不足以刺激房地产行业销售出现明显好转，当然消费疲弱是主要问题，只是对刚需会起到一点作用。增量方面还难有大的起色。港股市场地产股今天刺激的依然是趴在底部的品种为主，如旭辉控股(00884)、旭辉永升服务(01995)、新城悦服务(01755)、碧桂园服务(06098)等。
因此，在刺激不大的情况下，港股再度回归现实。眼下欧洲又面临天然气的断供。本月底，“北溪-1”天然气管道将再次停止对德国供气三天。英国最大港口爆发大规模罢工，8亿美元贸易将面临中断。由于担心欧洲不断恶化的经济形势和不断增加的地缘政治风险，投资者对欧元的看跌情绪目前已经超过了2020年10月的水平。按照这种趋势发展下去，欧洲到了冬天将面临严重的能源短缺危机。一边是严重短缺，另一边印度、土耳其等都在大买俄罗斯廉价油气，然后转手卖给欧洲。伊朗也趁机加大了产能，也不管什么谈判的“红线”了，抓紧时机赚钱才是王道。由于石油需求是刚需，多出来的产能又是抢手货，8月金股中远海能(01138)又将迎来一波油运的红利。
上周电力板块整体飙了一波，主要受益于四川的限电。最新消息，中国气象局：第9号台风将生成，华南沿海将出现明显风雨天气。香港天文台表示，热带风暴“马鞍”将于明日(23日)晚上进入香港800公里范围。电力股今天顺势调整。
汽车板块有购置税延长的利好，但市场反应平平，因为这个消息不算新刺激。调整到位的长城汽车(02333)反弹了一下，主要是哈弗品牌新能源战略发布会暨第三代哈弗H6超级混动DHT双子星耀世登场活动将在北京举行。而锂电池板块倒是相对活跃。
【板块聚焦】
当前碳酸锂供需关系进一步趋紧，根据天风上周宜春锂会调研结果，实际贸易商电碳散单价已在49.5-50万之间，无锡盘工碳实际提货价49.1-49.2万。
【短期供给端】：1)四川限电影响，上游关停产能远大于下游，整体限电时间恐长于市场预期。2)江西头部两大厂8月存在检修，出货量环比下行。3)江西有概率也出现部分限电，新余居民已经收到省电短信通知(节约用电发话费红包)，后续还需跟踪。4)10月-11月，国内矿山供给可能出现显著扰动。
【短期需求端】：各铁锂大厂采购积极，尤其是8月有新投产的铁锂龙头企业。此次锂会与三元头部企业进行沟通，均反馈【8月碳酸锂库存环比6-7月份显著下行】。同时，在电车需求之外，部分钴酸锂企业+氟化锂企业均明显反馈8-9月份需求回暖，边际需求增长同样将显著影响价格。在今年下半年基本已无增量散单购买情况下，锂价将持续走强。
港股市场主要品种有：天齐锂业(09696)、赣锋锂业(01772)。
【个股掘金】
天能动力(00819)：拟8月26审批中期业绩 海外储能需求有望快速增长
订于2022年8月26日(星期五)举行董事会("董事会")会议，以处理下列事项：1.考虑及批准公司及其附属公司截至2022年6月30日止6个月未经审核中期业绩；2.考虑及批准公司及其附属公司按照香港联合交易所有限公司证券上市规则规定刊发截至2022年6月30日止6个月未经审核中期业绩公告草拟稿及2022年中期报告草拟稿；3.考虑及批准派发中期股息(如有);及4.处理任何其他事项(如有)。
点评：随着光伏市场的火热，对于储能的需求也持续增长，甚至出现了供不应求的局面，有储能企业订单量翻8倍。中信证券表示，预计未来五年全球储能市场CAGR将保持在60%以上，2022年下半年国内储能项目将规模化落地，海外储能需求有望快速增长。公司在铅酸行业是全球龙头，铅酸业务目前和今后一段时间仍将是公司的基石业务。锂电业务是公司的成长业务，目前正处于产能扩张期，下游应用主要侧重于储能和小动力。公司目前锂电有效产能较小，截至去年年底是3GWh，今年年底计划达到7GWh，明年年底达到14GWh左右，2025年达到30GWh左右。
创维集团(00751)：子公司创维数字业绩亮眼 分布式光伏业务带来预期
8月19日，公司旗下附属公司创维数字发布中期业绩，期内实现营收62.40亿元，同比增长36.39%；实现归母净利润4.91亿元，同比增长72.89%。创维集团通过全资子公司持有创维数字50.82%股份。公司公告称，营收增长主要为智能终端收入增加。
点评：2017年，创维电视在北京发布了首款OLED壁纸电视W9，到2020年的W81 Pro，再到2022年发布壁纸电视Q53 Pro。如今，创维将壁纸电视的设计理念从OLED电视延展到液晶电视，为更多用户带来壁纸电视的极致视听体验。2022年7月，创维光伏与隆基签署2GW组件采购框架协议，在分布式项目的开发与建设领域建立深度合作关系。据悉，创维集团的光伏业务通过借助家电业务的渠道，聚焦于从分布式光伏电站的开发和运营。2021年营收实现41.3亿元，较2020年同期增长3843.3%，营收占比提升至14.2%。
复星旅游文化(01992)：获纳入富时全球股票指数系列 打造全产业链文旅生态系统
8月19日，富时罗素公布了富时全球股票指数系列亚太(不包括日本、中国内地)区域指数半年一次的审查结果。公告显示，此次调整中，小盘股有两只新增标的：复星旅游文化、圣诺医药-B(02257)。
点评：公司业务由三大板块组成。度假村及旅游目的地运营业务自2019年以来营业收入占比保持在65%以上，2021年收入61.4亿元，同比增长6.9%。2021年旅游相关物业销售及建造服务、旅游休闲服务及解决方案业务分别收入21.4亿元、9.8亿元，占比分别为23.1%、10.6%。①度假村业务：ClubMed地中海俱乐部为旅客提供休闲度假体验，目前业务遍及全球40余个国家和地区。随着海外疫情管控放松，ClubMed重新开放若干度假村，成功实现了快速的业务反弹。2021全年实现营业额59.8亿元，同比增长11%，其中2H21实现营业额46.4亿元，同比增长180%。②旅游目的地业务：三亚亚特兰蒂斯采取“目的地运营+旅游地产出售”的双运营模式。2021年营业额为14.6亿元，同比增长19%。丽江和太仓复游城地理位置优越，有望成为国内旅游打卡新坐标。③旅游场景服务及解决方案：为游客提供ThomasCook一站式旅游度假服务的数字化平台及旅游娱乐文化相关服务，进一步完善FOLIDAY生态系统，打造游客的出行新体验。
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